南京銀行于日前發(fā)行了規(guī)模不超過50億元的二級資本債券，用于充實該行二級資本。數月前，該行還推出了融資80億元的定增方案
■本報記者 呂 東
銀行對于資本補充的需求，始終處于急迫的狀態(tài)。不僅是那些遲遲不能實現A股IPO的地方銀行，即使是上市銀行也毫無例外的面臨著壓力。面對今年以來持續(xù)下滑的資本充足率，盡管此前數月已籌劃定增80億元的再融資方案，南京銀行仍于日前宣布發(fā)行二級資本債券補充資本。此次發(fā)行規(guī)模不超過50億元，所募集資金將全部用于充實該行二級資本。
南京銀行董辦相關人士昨日對《證券日報》記者表示，目前這一方案已通過銀監(jiān)會許可，正在等待證監(jiān)會的批復。“我們也希望這一定增方案能盡量實施，但具體時間還需看報批流程何時全部走完”，該人士強調。
發(fā)行50億元二級資本債
今年以來困擾各家銀行的，除了盈利增速放緩、資產質量下滑外，還包括資本充足率水平的下降。也正因如此，發(fā)行二級資本債券進行融資，成為商業(yè)銀行緩解資本壓力的選擇之一。在此背景下，南京銀行于本月4日在銀行間債市招標發(fā)行至多50億元人民幣二級資本債券。
根據發(fā)行公告，該行已收到中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國人民銀行關于同意其發(fā)行二級資本債券的核準。南京銀行該期債券為十年期固定利率債券，發(fā)行規(guī)模為不超過50億元人民幣，按債券面值平價發(fā)行，票面利率將通過招標系統(tǒng)招標決定，單利按年計息。該期債券第五年末附有前提條件的發(fā)行人贖回權，即在行使贖回權后南京銀行的資本水平仍滿足銀監(jiān)會規(guī)定的監(jiān)管資本要求的情況下，經銀監(jiān)會事先批準，南京銀行可以選擇在本期債券設置提前贖回權的計息年度的最后一日，按面值一次性部分或全部贖回本期債券。
南京銀行方面表示，此次所募集資金將用于充實該行二級資本。經中誠信國際信用評級有限公司綜合評定，發(fā)行人的主體信用等級為AA+，本期債券信用等級為AA。
而這筆50億元的二級資本債，只是南京銀行未來發(fā)債融資的一部分。據了解，該行2014年至2016年期間將累計發(fā)行不超過150億元的二級資本債券。
資本充足率持續(xù)下滑
今年7月，南京銀行曾發(fā)布公告稱，擬定向增發(fā)不超過10億股A股、總額不超過80億元，發(fā)行對象為不超過10名特定投資者，其中，該行大股東紫金投資、法國巴黎銀行、南京高科等擬現金參與認購，承諾認購額分別為不超過15億元、25億元、15億元，所募資金用于補充資本金。如今這一定增計劃尚未完成，南京銀行即迫不急待地發(fā)行二級資本債券，如此急迫地融資沖動，顯然與該行下降的資本充足率情況有關。
根據2013年1月1日起實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率監(jiān)管要求為11.5%，對非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率監(jiān)管要求為10.5%。南京銀行三季報顯示，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》計量，截至今年9月末，南京銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、和資本充足率分別為8.62%、8.62%和10.8%，已接近監(jiān)管紅線。該行資本充足率今年以來已連續(xù)三個季度下滑，而該行截至2013年年末的資本充足率尚為12.9%，資本補充壓力由此可見一斑。
南京銀行相關人士對本報記者表示，目前該行定增方案已經通過了銀監(jiān)會的許可，正在等待證監(jiān)會的批復，何時實施尚不能確定。
二級資本債熱度升溫
由于去年1月1日起，我國銀行業(yè)實施新的資本管理辦法，商業(yè)銀行迫切需要以創(chuàng)新資本補充工具，以緩解業(yè)務擴張給銀行帶來的巨大資本消耗。二級資本債券作為金融機構籌集資金補充二級資本而發(fā)行的一種有價證券，對銀行提高資本充足率、擴大資產規(guī)模具有重要意義。由于目前國內銀行二級資本在資本總額中所占比例較低，這也為銀行增加二級資本提供了很大的空間。
今年以來，二級資本債的發(fā)行主體除了涵蓋工、中、農、建、交五大行之外，也不乏股份制銀行以及城市銀行、農商行等中小銀行。
據不完全統(tǒng)計，截至12月1日,今年已完成發(fā)行的商業(yè)銀行二級資本債達到33只，發(fā)行總額合計3167.5億元,這其中以城商行居多。分析人士指出，由于目前各家銀行所面臨的資本壓力有增無減，在較強的規(guī)模擴張欲望推動下，未來將會有更多的銀行參與其中，發(fā)行二級資本債有望成為一種銀行常態(tài)化資本補充的方式。