繼手機、平板以及PC電腦出貨量下滑之后，智能家居市場也迎來了波動，不復昔日的紅火態(tài)勢，而這一情況也向上傳導，使得上游芯片公司營收、利潤雙雙下滑。一些科創(chuàng)板被視為“小而美”的公司素來被寄予厚望，而在今年中報發(fā)布后，其業(yè)績也紛紛“變臉”。業(yè)內觀點認為，總體而言，家居智能化的浪潮不會逆轉，但以“大單品”打天下的思路已不再適用，不斷細分、個性化的新品才能引爆新的消費增長點，從而也給芯片企業(yè)帶來轉機。
營收利潤雙下滑
涉及Aio T、智能家居等一眾概念的公司，在很長一段時間內頗受追捧，其業(yè)績也的確連年攀升，但今年中報發(fā)布后，一些企業(yè)的經營狀況引發(fā)市場憂慮。
樂鑫科技自成立之初便致力于開發(fā)SoC系統(tǒng)芯片，在物聯(lián)網領域，該公司的產品從WiFi MCU進化為Wireless SoC，并被運用于智能家居、可穿戴智能設備、智能照明、支付終端等消費電子領域，從業(yè)績表現(xiàn)來看，自2019年上市以來，其營收連年攀升，但今年中報數據顯示，上半年樂鑫科技營收約6.14億元，同比下滑2.66%；扣非凈利潤4959萬元，同比下滑近45%。對于營收下滑的原因，樂鑫科技在中報中表示，當前全球宏觀經濟增速放緩、消費需求較淡、消費信心不足，下游客戶優(yōu)先考慮去庫存問題。
同樣制造SoC芯片的全志科技，其產品可被應用于智能音箱、智能白電、掃地機器人、3D打印機等硬件上。值得一提的是天貓精靈、小度智能音箱、石頭掃地機等家電，以及海爾、美的等公司均與其有一定程度的合作，上半年全志科技營收約8.32億元，同比下滑約20%；扣非凈利潤約1.27億元，同比下滑37%。
除此之外，匯頂科技所產芯片可用于指紋傳感器、健康傳感器、觸控產品以及低功耗藍牙等硬件上，今年上半年，該企業(yè)營收約18.29億元，同比下滑約37%；扣非凈利潤8201萬元，同比下滑近130%。
穿越周期復蘇有望
對于目前智能家電市場狀況，資深經濟產業(yè)觀察家梁振鵬認為，全球總體經濟趨勢下行，疊加供應鏈動蕩等風險，消費電子產品出貨困難主要還是受大環(huán)境影響，憑借企業(yè)一端的能力難以逆轉，更多的是需要精細化經營、開源節(jié)流，做好應對風險的準備。
這一觀點也得到了數據支撐，從可穿戴設備大數據看，據IDC報告，2022年一季度該市場出現(xiàn)首次下滑，全球總出貨量1.053億臺，同比下降3%，下降的主要原因是需求降溫；由于供應短缺和需求疲軟共同阻礙了增長，作為可穿戴領軍類別的腕帶設備下跌了40.5%。智能音箱方面，受外部環(huán)境影響，2022年一季度需求有所減弱，Strategy Analytics預估，全球一季度智能音箱出貨量3530萬臺，同比下降4.3%。
不過業(yè)內觀點也同時指出，智能化家居的浪潮不會逆轉，如果將市場狀況放到5-10年內考量，上升與增長依然是主題，隨著市場逐步復蘇以及消費者健康意識的提升，健康類可穿戴設備的需求可能會隨之回暖。據IDC報告，到2024年全球可穿戴設備出貨量預計將提升至6億臺左右，2020-2024年的CAGR可達12.4%。
此外，受益于5G技術成熟以及配套軟硬件的持續(xù)迭代升級，未來智能音箱將向帶屏化、無線化方向繼續(xù)演進和創(chuàng)新，隨著新的消費熱點問世，上游芯片廠商仍有大展拳腳的空間。
立足研發(fā)分散風險
即便市場長期向好，但在最近幾年，芯片廠商如何穿越周期、渡過難關仍是迫在眉睫的問題。
產業(yè)觀察家許意強指出，家居智能化的關鍵在于科技的創(chuàng)新，這就要求芯片廠家在較為不利的背景下，依然有魄力在研發(fā)上實現(xiàn)一定規(guī)模的投入，從而保持技術優(yōu)勢，對于科技產品而言，其迭代、衍化的特點更加明顯，逆周期加碼研發(fā)，也是在下一代產品上實現(xiàn)彎道超車的窗口期。
實際上，部分企業(yè)采取的正是這樣的戰(zhàn)略，例如全志科技上半年研發(fā)費用約1.9億元，同比上漲18.53%；樂鑫科技研發(fā)費用約1.5億元，同比上漲約28%。
樂鑫科技方面表示，其生產的ESP32-C2、ESP32-C5、ESP32-C6、ESP32-H2這4款芯片有望在2023年成為新的收入增長點，在存量市場中，ESP32-C2芯片將以其極小的面積和穩(wěn)定的連接性能覆蓋低價位市場；增量市場中，ESP32-C5和ESP32-C6將適用于新興的物聯(lián)網領域的WiFi 6設備，以及高傳輸速率、高吞吐的5G類WiFi應用。
除了堅定進行技術研發(fā)外，專家還指出，芯片產品位居產業(yè)鏈上游，其優(yōu)勢在于可應用產品廣泛，例如在消費電子下滑的背景下，安防產品、汽車攝像頭等市場仍保持較為蓬勃的態(tài)勢，芯片企業(yè)需要不斷完善和豐富自身產品線，擺脫大客戶依賴以及單一市場局限，涉足多個市場以分散自身風險。
北京商報記者 金朝力 王柱力