今年4月10日上線的網(wǎng)貸P2B平臺“愛錢幫”日前獲盛大資本千萬元注資，創(chuàng)造了國內(nèi)網(wǎng)貸平臺融資的最快紀錄。P2B網(wǎng)貸平臺作為一種新興互聯(lián)網(wǎng)融資模式再次引發(fā)業(yè)界關注。

    與個人純信用無抵押貸款（P2P）的根本區(qū)別在于，P2B平臺融資方多為有抵押物的企業(yè)，且主要針對中小微企業(yè)。成熟的P2B網(wǎng)貸平臺屬于純信息中介性質，為散戶投資者與非金融類中小企業(yè)搭建了交易平臺，本身既不融資也不放貸，只負責審核借款企業(yè)融資信息的真實性、抵質押物的有效性、評估借款風險等，由第三方擔保公司承擔借款償付的風險。

    小微企業(yè)一般以輕資產(chǎn)為主，難以達到銀行要求的重資產(chǎn)抵押標準。P2B網(wǎng)貸平臺的興起，在一種程度上化解了小微企業(yè)融資的信用難題。技術成熟的P2B網(wǎng)貸平臺比民間借貸更靈活，能利用“大數(shù)據(jù)技術”，通過與電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作來獲取企業(yè)的交易數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)等信用資質，從而挖掘信用資質高的借款企業(yè)，既化解了小微企業(yè)融資難題，也引導互聯(lián)網(wǎng)金融服務于實體經(jīng)濟，避免了資金在金融體系內(nèi)空轉，彌補了傳統(tǒng)金融服務的空白。

    盡管如此，行業(yè)發(fā)展越快，就越需要規(guī)范和透明。鑒于之前頻發(fā)的網(wǎng)貸平臺負責人“跑路”事件，網(wǎng)貸平臺監(jiān)管有效性與流動性風險仍待檢驗。

    首先，需明確網(wǎng)貸平臺的信息中介性質。目前法律環(huán)境下不能將P2B平臺定性為金融機構，但網(wǎng)貸平臺只有作為信息中介機構才能實現(xiàn)不吸存、不放貸、不擔保的原則，保障投資人資金安全。

    其次，安全合規(guī)性是網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管核心。國外成熟的P2B網(wǎng)貸平臺一般采取第三方擔保、第三方資金托管以及平臺與第三方雙重獨立風控模式來保障投資者利益。具體做法為，在資金的流轉上使用第三方資金托管，保證投資人賬戶的錢直接劃轉到借款人賬戶，有效規(guī)避中間資金池，也規(guī)避了平臺的惡意操縱。

    第三，做好信息披露和風險管理。P2B模式具有單筆借貸金額高、投資人不易分散投資的特點，對平臺的風控和風險承受能力提出了更高要求。以“愛錢幫”的文化項目融資為例，其采取實際控制人無限連帶責任擔保、回款賬戶共管、資金優(yōu)先回本、知識產(chǎn)權質押等風控措施來降低投資風險，值得行業(yè)借鑒。

    互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新無止境。從長遠來看，P2B網(wǎng)貸平臺如能鏈接網(wǎng)貸行業(yè)的上下游，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，形成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)集群，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的巨大能量就會釋放出來，中小微企業(yè)將是直接受益者。