定向降準之后 銀行風(fēng)控加緊

　　從年初政府工作報告提出讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)，再到多輪定向降準，業(yè)內(nèi)將國家對小微企業(yè)的融資扶持評價為從“全面漫灌”到“精準滴灌”。

　　上個月幾輪定向降準的消息接連發(fā)布，但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)貸款仍是“一貸難求”，貸款錯位現(xiàn)象依舊普遍，越大的企業(yè)依舊越容易獲得銀行貸款，越微小的企業(yè)融資難的問題仍舊存在，此外，小微企業(yè)目前的融資成本依舊居高不下，部分地區(qū)的企業(yè)融資成本甚至高達20%，部分銀行對小微企業(yè)貸款仍設(shè)置了許多門檻和附加條件。

　　定向降準，似乎還沒有解開銀行緊縮的貸款大門，反而不少小微企業(yè)在獲取銀行貸款方面難上加難。

　　星光企業(yè)

　　租賃廠房融資未果

　　位于順德勒流的一家門業(yè)公司是佛山市順德區(qū)的“星光企業(yè)”，該企業(yè)負責人此前就向記者吐槽說，公司之前為了擴大生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模，向順德區(qū)內(nèi)的多家銀行申請了一筆5000萬元的貸款，但由于公司的廠房是租賃來的，沒辦法做抵押，因此融資未果。

　　“銀行是有很多支持小微企業(yè)融資的政策，但具體到每家企業(yè)，他們都會有很嚴苛的條件?！痹撠撠熑颂寡?，目前在銀行融資方面有一個普遍的倒掛現(xiàn)象，往往是越大的企業(yè)越容易獲得銀行貸款，越小的企業(yè)融資越難，“我們需要的是雪中送炭而不是錦上添花?！?/p>

　　貸款難：

　　不缺錢的被熱捧

　　缺錢的貸款門檻高

　　事實上，與這家企業(yè)類似，珠三角不少小微企業(yè)主向記者表示，困擾小微企業(yè)當前發(fā)展的最大問題就是人才和資金，“今年的情況尤其嚴重，很多企業(yè)就是因為融資問題，處在生與死的邊緣?！币幻髽I(yè)主表示。

　　記者同時了解到，不少小微企業(yè)為了獲得銀行授信，往往采取互聯(lián)互保的方式，由行業(yè)協(xié)會出面搭臺，幾家小微企業(yè)互相擔保。這種情況在珠三角多個制造業(yè)城市中頗為普遍，并一度被作為一種創(chuàng)新融資方式為政、銀、企三方所推崇，但這種“抱團取暖”的方式，也往往蘊含著巨大的風(fēng)險，一旦某一家企業(yè)資金鏈斷裂，就將引發(fā)“火燒連營”式的連鎖反應(yīng)，此前杭州蕭山、順德樂從等地，曾因此發(fā)生較大規(guī)模的信貸危機，并導(dǎo)致部分企業(yè)關(guān)張。

　　利率高

　　年化利率高于10%

　　附加條件各種疊加

　　記者了解到，除了貸款難，就算是能貸到款的小微企業(yè)，目前即便能從銀行融到資，年化利率也要高達10%至15%。

　　“小微企業(yè)的融資成本確實還沒有真正降下來，目前，包括一些很優(yōu)質(zhì)的大型國企，目前利率都要上浮，而小企業(yè)的融資去年上浮10%的，目前也至少要上浮20%，還會有各種附加條件?！币晃粐写笮邢嚓P(guān)業(yè)務(wù)人士說。

　　此外，一位小企業(yè)主甚至向記者表示，目前銀行貸款規(guī)模有限，對他們也有更高的考核要求，由于不少小企業(yè)沒有抵押物，在跟銀行溝通的過程中基本上沒有什么議價空間，相比民間融資來說，能在銀行拿到貸款已經(jīng)算不錯了，“很多企業(yè)主甚至通過辦理大額信用卡來緩解不時之需。”央行研究局首席經(jīng)濟學(xué)家馬駿此前表示，目前我國部分地區(qū)小微企業(yè)的融資成本高達20%，未來必須放開存貸款利率，將銀行3%的年定期存款率上調(diào)。

　　銀行：資金面寬松 貸款審批更嚴格

　　日前，審計署審計8家銀行2013年貸款投放情況發(fā)現(xiàn)，有3749.88億元貸款通過同業(yè)合作、基金理財?shù)阮愋刨J業(yè)務(wù)投向國家限制的地方政府融資平臺公司及房地產(chǎn)企業(yè)。這種繞道向地方融資平臺、房地產(chǎn)企業(yè)放貸的做法一直是銀行業(yè)“陽光下的秘密”。

　　而據(jù)某商業(yè)銀行相關(guān)負責人透露，受周期性因素和結(jié)構(gòu)性因素影響，從去年下半年開始，銀行的銀根一直在緊縮，并加強對不良貸款持續(xù)上升的風(fēng)險控制，對于部分產(chǎn)能過剩行業(yè)，銀行的確會采取“有保有壓”的授信政策。在這樣的情況下，單個企業(yè)要想獲得銀行的大額貸款，難度確實比較大。而針對聯(lián)保、互保較為集中的商協(xié)會及專業(yè)市場，銀行也在加強與政府和商協(xié)會的對接，防范企業(yè)因資金鏈斷裂“抱團欠款”的風(fēng)險。

　　“哪怕是現(xiàn)在資金面較此前寬松了，但是鑒于風(fēng)險問題，在貸款方面還是比較謹慎，此外，總行和分行的審批都比較嚴格，有的銀行信用貸款都要收歸總行審批。”

　　昨日，中國央行副行長劉士余出席2014年銀行業(yè)發(fā)展論壇暨第二屆銀行業(yè)評選頒獎時表示，目前中國的“僵尸”公司占據(jù)了大量貸款，在解決產(chǎn)能過剩問題上任務(wù)艱巨，產(chǎn)能過剩將影響未來經(jīng)濟增長，中國應(yīng)該更多利用破產(chǎn)法，應(yīng)該允許企業(yè)破產(chǎn)。

　　業(yè)內(nèi)：下半年資金面較松 貸款依舊不松

　　事實上，近期，記者調(diào)查得知，包括民間融資也反映找不到好的項目貸款，甚至有民間融資老板四處尋找“靠譜”的貸款對象，而銀行方面，不少行長也在打聽優(yōu)質(zhì)的客戶。

　　而不少銀行甚至將房貸額度放開，雖然說開發(fā)貸都沒放開，還需要靠信托來融資，但總體上銀行資金面還是趨松的。

　　對于下半年資金情況和企業(yè)貸款需求走勢，某國有大行內(nèi)部人士表示，預(yù)測下半年，資金面會是較寬松的局面，而政府迫于經(jīng)濟增長的壓力，仍將維持寬松的貨幣政策，此外，企業(yè)放緩擴張的步伐，對資金需求的程度也會降低。

　　該人士表示，對企業(yè)貸款來說，雖然市場資金面比較寬松，但銀行業(yè)迫于對不良貸款率上升的憂慮，會變相提高貸款的門檻，結(jié)果將導(dǎo)致銀行想貸給的企業(yè)不缺錢，缺錢的企業(yè)銀行卻不想發(fā)貸款。

　　交通銀行認為，對于下半年的貸款利率走勢，由于貨幣市場基金和理財產(chǎn)品收益率隨短期利率同步下行，且金融系統(tǒng)內(nèi)資金流動性提高，下半年銀行吸收存款壓力將略有減輕，對企業(yè)和個人負債利息成本將總體穩(wěn)定或略有降低。特別是在資金趨松，微刺激效果逐步顯現(xiàn)的背景下，無風(fēng)險利率、債券市場隱含信用風(fēng)險或呈現(xiàn)下降趨勢，顯示市場風(fēng)險偏好有所上升。另外，在融資需求難以迅速、大幅增加的情況下，逆周期貨幣性刺激也有利于提高資金需求方的議價能力。綜合各方面因素，預(yù)計下半年貸款利率水平可能將略有下降。6月份以來貸款基礎(chǔ)利率(LPR)一改之前的持續(xù)上升態(tài)勢而有微幅回落，可能就是貸款市場供需形勢有所變化的信號。不過，由于存款增長趨勢性放緩、負債成本難以明顯下降，貸款利率大幅下降的可能性很低?！　∥?記者李婧暄