人民網(wǎng)北京12月12日電 （記者 賀霞）日前，中國信托業(yè)保障基金（以下簡稱“保障基金”）和中國信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司已獲國務(wù)院同意設(shè)立，并明確由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。銀監(jiān)會12月10日向各地銀監(jiān)局、銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司和中國信托業(yè)協(xié)會印發(fā)與財(cái)政部共同起草的《信托業(yè)保障基金管理辦法》（下稱《辦法》），并于今日正式公布實(shí)施。

《辦法》明確，信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)按照賣者盡責(zé)、買者自負(fù)的原則，發(fā)揮市場機(jī)制的決定性作用，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。保障基金是主要由信托業(yè)市場參與者共同籌集，用于化解和處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的非政府性行業(yè)互助資金。

五種情形可獲保障基金救助

《辦法》規(guī)定，保障基金可在五種情形下進(jìn)行救助：一是信托公司因資不抵債，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后，仍需重組的；二是信托公司依法進(jìn)入破產(chǎn)程序，并進(jìn)行重整的;三是信托公司因違法違規(guī)經(jīng)營，被責(zé)令關(guān)閉、撤銷的；四是信托公司因臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難，需要提供短期流動性支持的；五是需要使用保障基金的其他情形。

在前三種情形下，保障基金公司應(yīng)根據(jù)相關(guān)有權(quán)機(jī)關(guān)的認(rèn)定和處置原則擬定處置方案并報(bào)基金理事會批準(zhǔn)后實(shí)施。第五種情形下，由保障基金公司擬定方案并報(bào)基金理事會批準(zhǔn)后實(shí)施。只有在第四種情形下，保障基金公司可以自行審核決定是否使用保障基金，前提是信托公司向保障基金公司提出申請，提交流動性困難解決方案及保障基金償還計(jì)劃，并簽署資金有償使用合同。

條件成熟后將差別認(rèn)購保障基金

《辦法》明確，保障基金由信托公司或融資者等利益相關(guān)者認(rèn)購，基金權(quán)益也歸認(rèn)購人享有。

保障基金的籌集規(guī)則為：一是信托公司按凈資產(chǎn)余額的1%認(rèn)購，每年4月底前以上年度末的凈資產(chǎn)余額為基數(shù)動態(tài)調(diào)整；二是資金信托按新發(fā)行金額的1%認(rèn)購，其中：屬于購買標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的投資性資金信托的，由信托公司認(rèn)購；屬于融資性資金信托的，由融資者認(rèn)購。在每個(gè)資金信托產(chǎn)品發(fā)行結(jié)束時(shí)，繳入信托公司基金專戶，由信托公司按季向保障基金公司集中劃繳；三是新設(shè)立的財(cái)產(chǎn)信托按信托公司收取報(bào)酬的5%計(jì)算，由信托公司認(rèn)購。

《辦法》規(guī)定，保障基金的認(rèn)購先執(zhí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，條件成熟后再依據(jù)信托公司風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)行差別認(rèn)購標(biāo)準(zhǔn)。銀監(jiān)會一向主張“扶優(yōu)限劣、差別監(jiān)管”，根據(jù)信托公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)行差別認(rèn)購標(biāo)準(zhǔn)是保障基金的發(fā)展方向。由于信托公司的監(jiān)管評級體系正在根據(jù)近年來信托公司業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行修訂和完善，待監(jiān)管評級體系逐漸成熟完善后，保障基金的認(rèn)購規(guī)則也隨之過渡到依信托公司風(fēng)險(xiǎn)水平和狀況實(shí)施差別認(rèn)購。

保障基金市場化運(yùn)作

保障基金是在十八屆三中全會提出“發(fā)揮市場機(jī)制在資源配置中的決定性作用”的背景下設(shè)計(jì)推出的，保障基金完全由行業(yè)自籌，保障基金公司由中國信托業(yè)協(xié)會聯(lián)合信托公司共同出資設(shè)立。

保障基金是主要由信托業(yè)市場參與者共同籌集，用于化解和處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的非政府性行業(yè)互助資金。

考慮到保障基金公司專司信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置的現(xiàn)實(shí)需要，賦予其市場化運(yùn)營機(jī)制，日常運(yùn)營基金公司的自有資金，更便于對信托公司進(jìn)行流動性救助以及化解信托產(chǎn)品的流動性風(fēng)險(xiǎn)，更好地協(xié)同保障基金化解和處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

針對信托公司的風(fēng)險(xiǎn)，原則上按照“債務(wù)重組-外部接盤-履行恢復(fù)與處置計(jì)劃-動用保障基金”的順序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。保障基金作為最后的手段參與對信托公司的有償救助，而不是損失賠付。保障基金作為構(gòu)建信托業(yè)的“安全網(wǎng)”，可將行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與政府有效隔離。通過保障基金的介入，換取風(fēng)險(xiǎn)緩釋和化解的“時(shí)間窗口”，將單體項(xiàng)目和單體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)消化在行業(yè)內(nèi)部，是逐步釋放存量風(fēng)險(xiǎn)、減少對金融市場乃至社會負(fù)外部沖擊的關(guān)鍵手段，是信托行業(yè)的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

《辦法》是貫徹十八屆三中全會提出的“完善金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制”和“保障金融市場安全高效運(yùn)行和整體穩(wěn)定”的戰(zhàn)略方針，建立信托行業(yè)有效化解風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)穩(wěn)健運(yùn)行的長效機(jī)制的具體舉措。

附：中國銀監(jiān)會 財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《信托業(yè)保障基金管理辦法》的通知銀監(jiān)發(fā)[2014]50號

各銀監(jiān)局，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司，中國信托業(yè)協(xié)會：

為規(guī)范中國信托業(yè)保障基金的籌集、管理和使用，建立市場化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，保護(hù)信托當(dāng)事人合法權(quán)益，有效防范信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信托業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，銀監(jiān)會、財(cái)政部聯(lián)合制定了《信托業(yè)保障基金管理辦法》?，F(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國銀監(jiān)會 財(cái)政部

2014年12月10日

信托業(yè)保障基金管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范中國信托業(yè)保障基金（以下簡稱“保障基金”）的籌集、管理和使用，建立市場化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，保護(hù)信托當(dāng)事人合法權(quán)益，有效防范信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信托業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 保障基金是指按照本辦法規(guī)定，主要由信托業(yè)市場參與者共同籌集，用于化解和處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的非政府性行業(yè)互助資金。

第三條 設(shè)立中國信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司（以下簡稱保障基金公司）作為保障基金管理人，依法負(fù)責(zé)保障基金的籌集、管理和使用。

第四條 保障基金設(shè)立理事會（以下簡稱基金理事會），負(fù)責(zé)審議和決策保障基金的籌集、管理和使用的重大事項(xiàng)。

第五條 信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)按照賣者盡責(zé)、買者自負(fù)的原則，發(fā)揮市場機(jī)制的決定性作用，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。在信托公司履職盡責(zé)的前提下，信托產(chǎn)品發(fā)生的價(jià)值損失，由投資者自行負(fù)擔(dān)。

第二章 保障基金公司和基金理事會

第六條 保障基金公司由中國信托業(yè)協(xié)會聯(lián)合信托公司等機(jī)構(gòu)出資設(shè)立。

保障基金公司依法成立董事會，董事長為法定代表人，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，并向國務(wù)院報(bào)備。

保障基金公司應(yīng)依據(jù)《中華人民共和國公司法》、本辦法等制訂公司章程，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核，并向國務(wù)院報(bào)備。

第七條 保障基金公司以管理保障基金為主要職責(zé)，以化解和處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為主要任務(wù)和目標(biāo)。

第八條 保障基金公司作為保障基金管理人，履行下列職責(zé)：

（一）負(fù)責(zé)保障基金的籌集，核算保障基金認(rèn)購情況；

（二）負(fù)責(zé)保障基金的管理，對保障基金的本金和收益進(jìn)行清算償付；

（三）負(fù)責(zé)使用保障基金參與處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，核算保障基金的使用和償還情況；

（四）負(fù)責(zé)保障基金的日常運(yùn)用。

第九條 保障基金公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)控管理，確保公司平穩(wěn)運(yùn)行，切實(shí)履行保障基金籌集、管理、使用和日常運(yùn)用的職責(zé)。因保障基金公司未履職盡責(zé)造成保障基金的損失，應(yīng)由保障基金公司承擔(dān)。

除以市場化方式參與信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置外，保障基金公司投資主要限于銀行存款、同業(yè)拆借、購買政府債券、中央銀行債券（票據(jù)）、金融債券、貨幣市場基金，以及經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部批準(zhǔn)的其他投資渠道。

第十條 保障基金公司應(yīng)當(dāng)與國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制。

保障基金公司對其獲悉的各項(xiàng)非公開信息負(fù)有保密義務(wù)。

第十一條 基金理事會按照市場化原則由中國信托業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)組織產(chǎn)生，理事人選由中國信托業(yè)協(xié)會推薦，經(jīng)行業(yè)半數(shù)以上信托公司同意后產(chǎn)生。

基金理事會應(yīng)依據(jù)本辦法制定議事規(guī)則。

第十二條 基金理事會履行下列職責(zé)：

（一）審議決策保障基金籌集規(guī)則和籌集標(biāo)準(zhǔn)；

（二）依據(jù)本辦法審議決策保障基金的使用方案；

（三）審議決策保障基金的分配方案；

（四）對保障基金公司籌集、管理、使用保障基金進(jìn)行監(jiān)督，審議保障基金公司收取管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

基金理事會應(yīng)當(dāng)將其決策的重大事項(xiàng)及其履職情況向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第三章 保障基金的籌集和管理

第十三條 保障基金來源：

（一）依據(jù)本辦法第十四條籌集的資金；

（二）使用保障基金獲得的凈收益；

（三）國內(nèi)外其他機(jī)構(gòu)、組織和個(gè)人的捐贈；

（四）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和財(cái)政部批準(zhǔn)的其他來源。

第十四條 保障基金現(xiàn)行認(rèn)購執(zhí)行下列統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，條件成熟后再依據(jù)信托公司風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)行差別認(rèn)購標(biāo)準(zhǔn)：

（一）信托公司按凈資產(chǎn)余額的1%認(rèn)購，每年4月底前以上年度末的凈資產(chǎn)余額為基數(shù)動態(tài)調(diào)整；

（二）資金信托按新發(fā)行金額的1%認(rèn)購，其中：屬于購買標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的投資性資金信托的，由信托公司認(rèn)購；屬于融資性資金信托的，由融資者認(rèn)購。在每個(gè)資金信托產(chǎn)品發(fā)行結(jié)束時(shí)，繳入信托公司基金專戶，由信托公司按季向保障基金公司集中劃繳；

（三）新設(shè)立的財(cái)產(chǎn)信托按信托公司收取報(bào)酬的5%計(jì)算，由信托公司認(rèn)購。

第十五條 信托公司基金余額不滿足本辦法第十四條要求時(shí)，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定補(bǔ)足。

第十六條 保障基金公司應(yīng)將保障基金資產(chǎn)與保障基金公司所有的資產(chǎn)分別列為受托資產(chǎn)和自有資產(chǎn)管理，實(shí)行分別管理、分賬核算。

第十七條 保障基金應(yīng)當(dāng)按照安全性原則建立托管制度。

第十八條 除本辦法第十九條規(guī)定的使用范圍外，保障基金的日常運(yùn)用主要限于銀行存款、同業(yè)拆借、購買政府債券、中央銀行債券（票據(jù)）、金融債券、貨幣市場基金，以及經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用方式。

第四章 保障基金的使用

第十九條 具備下列情形之一的，保障基金公司可以使用保障基金：

（一）信托公司因資不抵債，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后，仍需重組的；

（二）信托公司依法進(jìn)入破產(chǎn)程序，并進(jìn)行重整的;

（三）信托公司因違法違規(guī)經(jīng)營，被責(zé)令關(guān)閉、撤銷的；

（四）信托公司因臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難，需要提供短期流動性支持的；

（五）需要使用保障基金的其他情形。

第二十條 對本辦法第十九條規(guī)定的第（一）、（二）、（三）項(xiàng)情形，保障基金公司應(yīng)根據(jù)相關(guān)有權(quán)機(jī)關(guān)的認(rèn)定和處置原則擬定處置方案并報(bào)基金理事會批準(zhǔn)后實(shí)施。

第二十一條 對本辦法第十九條規(guī)定的第（四）項(xiàng)情形，由信托公司向保障基金公司提出申請，并提交流動性困難解決方案及保障基金償還計(jì)劃，由保障基金公司審核決定是否使用保障基金。

信托公司凡使用保障基金，由信托公司向保障基金公司提出申請，雙方應(yīng)根據(jù)使用保障基金的金額和期限等協(xié)商資金使用的條件，并簽署資金有償使用合同，辦理合法有效的擔(dān)保手續(xù)，依法約定相關(guān)監(jiān)督條款和雙方履行的權(quán)利義務(wù)。

第二十二條 對本辦法第十九條規(guī)定的第（五）項(xiàng)情形，由保障基金公司擬定方案并報(bào)基金理事會批準(zhǔn)后實(shí)施。

第二十三條 保障基金因使用導(dǎo)致余額減少時(shí)，先扣減由歷年留存凈收益等來源產(chǎn)生的公共積累部分。公共積累部分扣減完畢后，再以各信托公司上年末凈資產(chǎn)為權(quán)重扣減其基金余額。

第五章 保障基金的分配和清算

第二十四條 保障基金收入扣除日常支出后，凈收益率高于國家一年期存款基準(zhǔn)利率的，按照國家一年期存款基準(zhǔn)利率向信托公司、融資者等認(rèn)購人分配收益，剩余部分計(jì)入基金余額。凈收益率低于國家一年期存款基準(zhǔn)利率時(shí)，由保障基金公司提出收益分配方案并報(bào)基金理事會審議。

第二十五條 信托公司按凈資產(chǎn)余額和新發(fā)財(cái)產(chǎn)信托認(rèn)購的基金，其本金及收益由保障基金公司按年度與信托公司結(jié)算。

投資性資金信托和融資性資金信托認(rèn)購的保障基金，其本金及收益由保障基金公司按季度與信托公司結(jié)算。信托公司在每個(gè)信托產(chǎn)品清算時(shí)向其認(rèn)購者支付本金及收益。季中發(fā)生信托產(chǎn)品清算的，由信托公司先行墊付。

第二十六條 信托公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立保障基金專項(xiàng)賬戶，用于核算保障基金認(rèn)購者的資金及其應(yīng)享收益，真實(shí)記錄保障基金的歸集及支付。信托公司應(yīng)當(dāng)按季度與保障基金公司核對認(rèn)購保障基金的資金余額、變動和支付情況。

第六章 監(jiān)督管理

第二十七條 國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同財(cái)政部對保障基金的籌集、管理和使用進(jìn)行監(jiān)督。

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合保障基金公司特點(diǎn)和信托業(yè)監(jiān)管要求，制定保障基金公司監(jiān)督管理具體辦法，加強(qiáng)對保障基金公司的監(jiān)督管理。

第二十八條 保障基金公司應(yīng)當(dāng)建立報(bào)告制度，按年度編制保障基金籌集、管理和使用情況，并經(jīng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)后報(bào)送國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和財(cái)政部。

保障基金公司應(yīng)當(dāng)按年度向信托公司披露保障基金籌集、管理和使用等相關(guān)信息。

第二十九條 國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按年度向國務(wù)院報(bào)告保障基金的籌集、管理和使用情況。

第三十條 保障基金公司、信托公司及其托管清算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保管保障基金的收劃款憑證、兌付清單及其他原始憑證，確保原始檔案的完整性。

第三十一條 國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對保障基金認(rèn)購和使用的監(jiān)督管理，對拒絕或故意拖延認(rèn)購保障基金，以及不按規(guī)定報(bào)送信息和資料的信托公司依法予以處理。

第三十二條 國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)建立問責(zé)機(jī)制，對違法違規(guī)經(jīng)營而接受保障基金救助的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人依法問責(zé)。

第三十三條 國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法嚴(yán)厲打擊挪用、侵占或騙取保障基金的違法行為，對有關(guān)人員失職行為依法追究其責(zé)任。涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法追究其刑事責(zé)任。

第七章 附則

第三十四條 保障基金的清算和保障基金公司解散須經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。

第三十五條 本辦法由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同財(cái)政部負(fù)責(zé)解釋。

第三十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行。