繪圖：楊佳

　　首批銀行大額存單將于下周一正式出爐。11日下午，中國貨幣網(wǎng)發(fā)布公告稱，經(jīng)過認(rèn)真準(zhǔn)備，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等9家市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員，將于6月15日起發(fā)行首批大額存單。

　　據(jù)了解，首批銀行大額存單期限以1年以內(nèi)（含）為主，個(gè)人大額存單起點(diǎn)金額為30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購的大額存單起點(diǎn)金額為1000萬元。首批大額存單將通過發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等渠道發(fā)行。南方日?qǐng)?bào)記者看到，相比同期限定期存款利率，各家銀行大額存單都給出同期定期存款上浮近40%的利率。不過，此次產(chǎn)品都暫未涉及轉(zhuǎn)讓功能。

　　產(chǎn)品期限多不超1年

　　上周央行決定在小范圍內(nèi)試點(diǎn)發(fā)行大額存單后，市場(chǎng)紛紛期待具體產(chǎn)品落地。記者了解到，各家銀行發(fā)行的首批大額存單期限、提前支取條款、利率、遞增投資金額等細(xì)節(jié)各不相同。市民可以通過銀行柜臺(tái)、網(wǎng)銀等通道進(jìn)行購買。

　　其中，工行首批推出的大額存單為期限6個(gè)月和1年期的兩款個(gè)人大額存單產(chǎn)品，起點(diǎn)金額為30萬元，遞增投資單位1萬元。有市場(chǎng)消息稱工行存單利率分別為2.87%和3.06%，為當(dāng)前相應(yīng)期限定期存款基準(zhǔn)利率的1.4倍和1.36倍。

　　而建設(shè)銀行網(wǎng)站公告顯示，建行將首期發(fā)行100億元個(gè)人大額存單，此次僅有1年期品種，年利率3.15%，起點(diǎn)金額30萬元，但遞增金額為0.01元。建行規(guī)定，投資人可在存單未到期前，辦理全額或1次部分提前支取。部分提前支取后，存單余額應(yīng)不低于30萬，提前支取部分按活期存款利率計(jì)息。

　　與國有大行只試水個(gè)人產(chǎn)品不一樣。多家股份制銀行首期大額存單在產(chǎn)品和期限上更為豐富。

　　其中，中信銀行表示，6月15日將推出首期80億元的單位大額存單和20億元個(gè)人大額存單產(chǎn)品，以滿足對(duì)公客戶和個(gè)人客戶多樣化的投資需求。截至11日晚，同時(shí)首發(fā)單位及個(gè)人大額存單的還有招商銀行、交通銀行。

　　根據(jù)中信銀行提供的信息，中信銀行單位大額存單產(chǎn)品起點(diǎn)金額1000萬元人民幣，以100萬元遞增；個(gè)人大額存單產(chǎn)品起點(diǎn)金額30萬元人民幣，以1萬元遞增。產(chǎn)品期限分為3個(gè)月、6個(gè)月和12個(gè)月，利率較同期基準(zhǔn)利率上浮40%，3個(gè)期限產(chǎn)品對(duì)應(yīng)利率分別為2.60%、2.90%和3.15%，購買當(dāng)日即起息。大額存單為電子化方式發(fā)行，可提前支取，支取部分按照活期計(jì)息。

　　招商銀行則表示，其首期大額存單將于15日零時(shí)起上線開搶，發(fā)售時(shí)間到6月15日下午三點(diǎn)截止，首期額度僅發(fā)行5億元。值得注意的是，此次招行推出的個(gè)人1個(gè)月大額存單，認(rèn)購起點(diǎn)30萬，萬元遞增，發(fā)行利率為年化2.6％，相當(dāng)于3個(gè)月定期基準(zhǔn)上浮40％。1個(gè)月是大額存單產(chǎn)品最短的期限。除了招商銀行，交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行都明確表示將推出1個(gè)月產(chǎn)品。

　　根據(jù)各家銀行公布的產(chǎn)品情況，目前各家銀行發(fā)行的大額存單都支持抵押和質(zhì)押貸款。

　　收益高于定期存款低于理財(cái)產(chǎn)品

　　隨著人民銀行兩度降低存款基準(zhǔn)利率，并提升存款利率浮動(dòng)上限至50%，我國利率市場(chǎng)化的進(jìn)程進(jìn)一步加快。6月2日，中國人民銀行正式發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），利率以市場(chǎng)化方式確定。

　　根據(jù)《辦法》，大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。個(gè)人投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。

　　中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，相比理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)《辦法》，中信銀行大額存單產(chǎn)品納入存款保險(xiǎn)保障范圍，更有安全保障。此外，大額存單采取固定利率模式可以有效抵抗降息風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)此前調(diào)查，目前國有銀行和股份制銀行一年期定存利率大部分為基準(zhǔn)利率上浮20%左右，但也有個(gè)別銀行如中國銀行已經(jīng)將5萬以上的存款利率上浮40%?？傮w而言，大額存單比普通定存利率更有優(yōu)勢(shì)，但整體低于銀行短期理財(cái)產(chǎn)品4%-5%的收益率。

　　接受南方日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)，華夏銀行發(fā)展研究部研究員楊馳分析表示，由于大額存單的投資要求一般在30萬元以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)5萬元的門檻，因此預(yù)計(jì)可參與的個(gè)人投資者群體有限。同時(shí)，大額可轉(zhuǎn)讓存單承載著銀行信用，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，正常來說收益率也會(huì)低于銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　不過，此次產(chǎn)品都未涉及轉(zhuǎn)讓功能。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，央行會(huì)組織搭建一個(gè)第三方轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，但目前尚未建設(shè)好。

　　影響有助于減少不規(guī)范攬存

　　大額存單對(duì)于銀行、企業(yè)和個(gè)人是個(gè)多贏的選擇。楊馳分析表示，對(duì)于企業(yè)和個(gè)人投資者來說，這是一種風(fēng)險(xiǎn)低、收益相對(duì)較高的投資方式，而且與理財(cái)、信托產(chǎn)品相比還有可自由流通的優(yōu)勢(shì)。

　　對(duì)于銀行來說，大額存單豐富了主動(dòng)負(fù)債的渠道，由于吸收資金的規(guī)模、期限、時(shí)機(jī)都由銀行自主決定，利率隨行就市，提高了負(fù)債的主動(dòng)性。此外，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知，對(duì)企業(yè)、個(gè)人發(fā)行的大額存單列入存貸比分母項(xiàng)，這也增加了大額存單的吸引力。

　　“短期來看，會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行存款成本的輕微上升，但中長期來看有利于豐富負(fù)債手段和主動(dòng)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，利于應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的沖擊，更多地將資金留在銀行體系，也有助于減少存款營銷中的不規(guī)范行為?！睏铖Y表示。

　　此外，有業(yè)內(nèi)人士指出，未來大額存單的二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓是未來值得關(guān)注的焦點(diǎn)。中信銀行11日透露，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)劃，中信未來還將發(fā)行1個(gè)月、9個(gè)月及18個(gè)月三種期限的大額存單產(chǎn)品，同時(shí)具備質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓等功能，產(chǎn)品將更加靈活，滿足更多樣化的投資需求。　 (記者 黃倩蔚)