香港中國金融協會副主席　林治洪

　　傳統金融企業(yè)與新進入者，既要競爭，又能合作。產業(yè)金融與互聯網的融合，將是實體經濟與商業(yè)銀行把握互聯網發(fā)展機遇，重構產業(yè)金融價值鏈的共同選擇

　　互聯網給企業(yè)帶來無限的商機與便利。平等、開放、協作、分享的互聯網精神，正在重構整個商業(yè)價值鏈。傳統金融服務已無法滿足企業(yè)需求，企業(yè)亟須與其經營活動高度契合的綜合金融服務。另一方面，實體產業(yè)企業(yè)的跨界金融意識正在覺醒。它們利用自身掌握的供應鏈、產業(yè)鏈上下游之間的商流、物流、資訊流數據，借助互聯網，實現“由產到融”轉變，從而對傳統金融機構產生沖擊。

　　傳統金融企業(yè)已經起來主動改變。比如，有銀行準備通過建立公司網絡金融服務平臺，圍繞客戶需求，構建“金融+商流+數據”的商業(yè)生態(tài)服務體系，形成具備互聯網基因的網絡金融綜合服務。一旦電子商務在銀行中發(fā)展起來，交易流水資金在銀行沉淀，就能獲取更低成本的負債，并可根據交易流量進行模型設計，將過去人工金融服務的領域改用工具和模型自動處理，形成客戶驅動型營銷，推出細分領域的專業(yè)化產品，提供更深更透的解決方案。

　　在互聯網推動下，金融產業(yè)鏈將實現分解與重構。在此過程中，將誕生愈來愈多的互聯網化、專業(yè)化金融機構。如專業(yè)化信用卡公司、專業(yè)化抵押貸款銀行、專業(yè)化抵押貸款證券化銀行、專業(yè)化服務于金融機構的清算行等，現代金融體系功能被分化為多個專業(yè)化領域。

　　傳統金融企業(yè)與新進入者，既要競爭，又能合作。從互聯網金融業(yè)務形態(tài)來看，整個產業(yè)鏈包括：需求調研、標準化線上服務、大數據采集應用、流程審核、風險控制等環(huán)節(jié)。前面三個環(huán)節(jié)為互聯網平臺所擅長，而后兩個環(huán)節(jié)銀行占線下優(yōu)勢。雙方借助各自數據優(yōu)勢相互滲透，目前尚處于議價、整合、博弈階段。產業(yè)金融與互聯網的融合，將是實體經濟與商業(yè)銀行把握互聯網發(fā)展機遇，重構產業(yè)金融價值鏈的共同選擇。

　　互聯網企業(yè)、傳統金融業(yè)、實體產業(yè)在跨界競爭的同時，合作共贏模式也正在形成。依托互聯網，實現金融網、物流網、商流網的三網合一，可以有效地促進商業(yè)活動。比如，數據管理可以外包、信用卡發(fā)卡可以外包、貸款調查也可以外包等。在合作體系中，各方保留自身的核心能力，運用合作聯盟資源整合，實現價值創(chuàng)造最大化。

　　“互聯網+”概念，為各行各業(yè)注入創(chuàng)新活力，無論是互聯網巨頭、實體產業(yè)，還是傳統金融機構，都需要充分借助互聯網方式，重新構建適合自己的商業(yè)模式和價值鏈。只有充分利用自身資源和能力，利用互聯網大數據精準定位交易主體，快速、便捷提供產品或服務，并有效控制風險，金融企業(yè)才能在未來競爭中占得先機。

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　　《 人民日報 》（ 2015年07月27日 10 版）