根據(jù)上市公司三季報(bào)披露的股東情況，基金機(jī)構(gòu)持股軌跡逐漸顯露。中國證券報(bào)記者查閱上市公司資料發(fā)現(xiàn)，確定性板塊公司及績優(yōu)公司成為基金機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局的對象，特別是一些熱門領(lǐng)域內(nèi)的績優(yōu)公司，基金機(jī)構(gòu)顯著增持。
目前，公募基金倉位處于中位水平。好買基金數(shù)據(jù)顯示，上周偏股型基金倉位下降1.76個(gè)百分點(diǎn)至67.24%。多位基金經(jīng)理表示，進(jìn)入四季度，在收益和排名等壓力之下，持股風(fēng)格將有所調(diào)整。在市場企穩(wěn)回升的大趨勢下，持股將更重視確定性，特別是前三季度業(yè)績表現(xiàn)突出的公司將成為后續(xù)持股的重點(diǎn)。
三季度雙向調(diào)整
佛慈制藥三季報(bào)顯示，中郵核心成長型股票證券投資基金、財(cái)通基金、華夏基金、寶盈基金等的資管計(jì)劃增持了公司股票，其中中郵核心成長在三季度增持1065萬股，增持比例達(dá)1.20%。同樣的基金機(jī)構(gòu)增持情況也出現(xiàn)在金證股份、信維通信等上市公司股東變動(dòng)情況中。
截至10月15日披露的26家上市公司三季報(bào)中，元力股份、信維通信、西王食品、冠昊生物、正邦科技、巨化股份、金證股份等業(yè)績增長個(gè)股獲基金機(jī)構(gòu)青睞，特別是其中業(yè)績大幅增長公司已有基金機(jī)構(gòu)提前布局。受益豬價(jià)上漲，正邦科技三季報(bào)凈利同比增長347%，融通新藍(lán)籌、融通行業(yè)景氣、廣發(fā)策略優(yōu)選、寶盈核心優(yōu)勢及社?；鹚囊欢M合在三季度新進(jìn)入公司前十大股東。前三季度凈利分別增長186%、103%的信維通信和金證股份同樣得到基金機(jī)構(gòu)的真金白銀。其中，工銀瑞信新材料新能源、興全社會(huì)責(zé)任等基金產(chǎn)品增持信維通信股份，社保基金一零九和一一三組合進(jìn)入公司十大股東名單；金證股份獲匯添富旗下外延增長主題、社會(huì)責(zé)任及廣發(fā)策略優(yōu)選、易方達(dá)科訊等多只基金產(chǎn)品增持。
當(dāng)然，對于基金機(jī)構(gòu)來說，持倉調(diào)整同樣是“雙向的”：對于業(yè)績下滑上市公司，基金機(jī)構(gòu)的持股調(diào)整同樣有跡可循?！叭径然甬a(chǎn)品的持股變化受多方面因素影響，在市場非理性下跌后，基金機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了倉位快速調(diào)整的過程，前期快速減倉，甚至有部分產(chǎn)品是大規(guī)模的減倉，隨著市場修復(fù)企穩(wěn)，基金產(chǎn)品面臨著買什么的問題，這個(gè)時(shí)候確定性的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)、績優(yōu)個(gè)股和改革預(yù)期股等成為重點(diǎn)選擇對象”，上海一位基金經(jīng)理表示。
四季度追求確定
對于四季度，大摩華鑫基金認(rèn)為市場可能進(jìn)入尋底階段，中歐基金則表示政策暖風(fēng)頻吹正在提振市場信心。
不過，在產(chǎn)品收益、全年排名等的壓力下，四季度基金如何發(fā)力仍大有看頭。中國證券報(bào)記者采訪多位基金經(jīng)理發(fā)現(xiàn)，目前基金公司謹(jǐn)慎情緒仍較為濃厚，“公司產(chǎn)品截至前三季度表現(xiàn)還可以，第四季度就是保證不要出大問題，并追求一定幅度的較能確定的收益”，公募基金人士表示。
而“較能確定的收益”來源，被更多的鎖定在主題性機(jī)會(huì)和績優(yōu)個(gè)股等的身上，基金機(jī)構(gòu)更多時(shí)候追求兩者的巧妙結(jié)合。“長期看主題，如新能源汽車、體育產(chǎn)業(yè)、國企改革等；短期特別是在三季報(bào)發(fā)布的關(guān)口，績優(yōu)個(gè)股的投資價(jià)值也很突出”，上述基金經(jīng)理表示。
近期，上市公司密集發(fā)布三季度業(yè)績預(yù)告，部分個(gè)股業(yè)績預(yù)計(jì)大幅上漲。在業(yè)績預(yù)增個(gè)股上，基金機(jī)構(gòu)正在多方運(yùn)籌。查閱近日交易所“龍虎榜”發(fā)現(xiàn)，部分披露業(yè)績預(yù)增的上市公司正成為“上榜專業(yè)戶”，在上述公司的交易信息中可以發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)退的痕跡。在業(yè)績預(yù)告階段，基金機(jī)構(gòu)正在借勢謀篇布局。記者 徐金忠