去年底，國泰君安做市業(yè)務(wù)部對圓融科技、凌志軟件等16只股票以明顯低于最近成交價的價格進行賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。其中，圓融科技、凌志軟件等13只股票當(dāng)日收盤價跌幅超過10%，跌幅最大的達19.93%。

　　今年1月29日晚間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在其官網(wǎng)上發(fā)布《關(guān)于給予國泰君安證券股份有限公司公開譴責(zé)，給予王仕宏公開譴責(zé)，給予陳揚、李仲凱通報批評的決定》。

　　針對國泰君安12月31日的“砸盤”行為，股轉(zhuǎn)公司公開表態(tài)稱，對于市場規(guī)則和市場紀(jì)律，主辦券商不可謂不知，“知法犯法”情節(jié)尤為嚴(yán)重。

　　而在過去的半年里，國泰君安不僅出現(xiàn)兩位知名首席公開內(nèi)斗，更有董事會主席閻峰的“失聯(lián)”風(fēng)波。而此前萬建華、陳耿、章飚等人的相繼離職，也讓國泰君安內(nèi)部“軍心不穩(wěn)”。

　　記者就此電話采訪國泰君安董秘辦，電話處于無人接聽中。

　　大膽砸盤 “知法犯法”

　　據(jù)每日經(jīng)濟新聞報道，上周五(1月29日)，因做市商國泰君安證券在2015年12月31日異常報價事件，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對國泰君安證券及其場外市場部總經(jīng)理助理兼做市業(yè)務(wù)部負責(zé)人王仕宏公開譴責(zé)，同時給予其場外市場部總經(jīng)理陳揚、做市業(yè)務(wù)部做市交易總監(jiān)李仲凱通報批評。

　　事件要追溯到去年最后一個交易日收盤前的驚魂十分鐘。圓融科技(832502.OC)、凌志軟件(830866.OC)等13只做市股票收盤價跌幅超過10%，跌幅最大達20%。背后的原因是他們的共同做市商國泰君安證券趁著全年最后的交易時段一次性砸盤，以明顯低于最新成交價的價格主動賣出申報。

　　股轉(zhuǎn)公司公開表態(tài)稱，對于市場規(guī)則和市場紀(jì)律，主辦券商不可謂不知，“知法犯法”情節(jié)尤為嚴(yán)重。股轉(zhuǎn)公司通過此單透露出的態(tài)度堅定明確，即對棄規(guī)則于不顧、挑戰(zhàn)紀(jì)律、以身試“法”的行為堅決打擊，嚴(yán)肅處理。

　　按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)細則，做市商不得利用信息和資金優(yōu)勢，單獨或者通過合謀，以串通報價或相互買賣等方式制造異常價格波動，損害投資者利益。

　　做市商內(nèi)部管理不善 “國君”趁機鉆空

　　國泰君安證券的案例之所以成為典型，是因為雖然一方面很難嚴(yán)格界定是否違規(guī)，卻又明顯對市場造成了不利影響，引發(fā)業(yè)界質(zhì)疑。有業(yè)內(nèi)人士認為，基于掛牌中小企業(yè)現(xiàn)狀，目前市場上操縱股價的現(xiàn)象比較普遍。但如果任由這些行為發(fā)展，新三板掌控風(fēng)險的能力將受到質(zhì)疑，下一步制度紅利的推出將會遙遙無期。

　　據(jù)第一財經(jīng)日報報道，在2015年12月31日“砸盤事件”發(fā)生后，監(jiān)管部門曾向國泰君安發(fā)送問詢函，而國泰君安證券做市部門回應(yīng)稱，自己在規(guī)則之內(nèi)辦事。2015年12月31日，三板做市指數(shù)微漲0.56%，是此前一個月中的最大漲幅，這讓國泰君安證券的砸盤行為顯得尤其特立獨行。

　　一名個人投資者認為，券商報表上的收益是按一年來計算，國泰君安證券之前的做市收益已經(jīng)很高，為了不讓浮盈起點太高，需要通過幾筆交易把市值做下來。但對于普通投資者而言，股票莫名其妙就跌了20%，而且因為流動性差，有的股票很難再漲回去。如果發(fā)現(xiàn)交易對手是關(guān)聯(lián)方，還有可能涉嫌利益輸送。

　　一家股價被砸的掛牌公司董秘表示，“操作的方法每家做市商都清楚，但不那么做是因為有底線，監(jiān)管者需要殺雞儆猴，要把少數(shù)沒有底線的參與者清除出場。”該董秘認為，僅憑個別做市商就可以惡意打壓股價既說明做市商內(nèi)部管理不善，也說明定價機制存在漏洞。

　　首席內(nèi)斗 董事會主席 “失聯(lián)”

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道， 去年國泰君安首席宏觀分析師任澤平在微信朋友圈發(fā)表聲明，與公司首席經(jīng)濟學(xué)家林采宜團隊劃清界限。如此直截了當(dāng)，讓外界頗為意外。

　　導(dǎo)致兩個團隊的公開決裂的直接導(dǎo)火索為一年一度的新財富分析師評選。盡管新財富評選在股災(zāi)背景下熱度不如往年，但私下競爭仍異常激烈。據(jù)了解，目前新財富評選的入圍名單亦已下發(fā)。

　　一則微信群聊截圖顯示，事件起因是國泰君安相關(guān)工作人士在微信群里為林采宜與任澤平拉新財富的選票。任澤平卻明確表示，“以后請不要把任澤平和林采宜兩個團隊并列。林采宜團隊未經(jīng)任澤平團隊許可，擅自在各大機構(gòu)投資者群進行宣傳，給客戶造成了困擾?！?/p>

　　林采宜也回應(yīng)稱，事件起因是下屬工作人員發(fā)信息幫其和任澤平拉票。林采宜針對此事的回應(yīng)是“君子不出惡言。我對任澤平?jīng)]有過任何批評，今后也不會攻擊他。”

　　對此也有券商人士分析，這些只是表面，更深層的原因或在于內(nèi)部政治斗爭。任澤平也在聲明中表示，厭倦任何政治斗爭，“有人的地方就有江湖，有江湖的地方就有恩怨?！?/p>

　　相比上述事件，更為外界關(guān)注的是國泰君安國際董事會主席閻峰的“失聯(lián)”風(fēng)波。

　　國泰君安國際于港交所公告稱，公司自2015年11月18日開始未能與公司董事會主席、執(zhí)行董事及行政總裁閻峰取得聯(lián)絡(luò)。

　　國泰君安國際表示，由于其暫時未能履行其職責(zé)，公司董事會于11月22日的會議上決議通過，委任執(zhí)行董事及副行政總裁祁海英代行董事會主席職務(wù)、委任執(zhí)行董事及副行政總裁王冬青代行行政總裁職務(wù)，直至另行通告為止。

　　就在外界對其失聯(lián)進行諸多猜測之時，有媒體報道稱，閻峰因涉證監(jiān)會副主席姚剛案被有關(guān)部門帶走調(diào)查。但此“有關(guān)部門”并非香港廉政公署。原因或為與姚剛案有關(guān)。但該傳聞同樣未經(jīng)相關(guān)方面證實。

　　事實上，從簡歷上看閻峰與姚剛只有短暫交集。1999年7月，因君安證券內(nèi)部動蕩，姚剛被任命為君安證券董事長，主持君安與國泰合并事宜。閻峰從1993年開始一直在國泰君安，直至1999年底去香港掌管國泰君安國際。

　　高管曾掀離任潮

　　據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)報道，2014年6月，陳耿被免去國泰君安證券總裁職務(wù)同時免去其黨委副書記職務(wù)之后，或許僅是國泰君安人事動蕩的開始。陳耿辭職之所以備受關(guān)注，是因為有觀點認為，陳耿是因“裸官”問題而從證券業(yè)高管一線退下的“第一人”。

　　一個月后，原國泰君安資管首席執(zhí)行官章飚辭職，正式出任齊魯證券資管公司總經(jīng)理。一同離開國泰君安資管的還有公司總經(jīng)理助理黃文卿及量化投資部總經(jīng)理李玉剛。上述兩位高管亦跟隨章飚轉(zhuǎn)投齊魯證券。章飚轉(zhuǎn)投齊魯證券因為齊魯證券將對高管實行股權(quán)激勵。而作為國企的國泰君安并沒有此項計劃。

　　今年4月末，國泰君安對外宣布調(diào)整：因籌建證通公司需要，擔(dān)任國泰君安董事長的萬建華被免職，由黨委書記、總裁楊德紅接任。國泰君安方面表示到，上述高管調(diào)整根據(jù)法律流程辦理，不會影響公司上市進度。業(yè)內(nèi)外都熟知，萬建華掌舵國泰君安最重要的任務(wù)就是帶領(lǐng)國泰君安上市，據(jù)稱其曾簽下“三年上市目標(biāo)責(zé)任書”，如今來看使命尚未完成即離任。

　　自從國泰證券和君安證券合并后，國泰君安研究所也發(fā)生過不小的人事變遷。所長先后經(jīng)歷了王明夫、李迅雷、姚偉、黃燕銘。而距國泰君安研究所所長黃燕銘上任的兩年多時間里，研究人員先后進行了大換血。據(jù)不完全統(tǒng)計，至少涉及到24個行業(yè)、60名研究員的先后離職，其中至少包括20余名新財富上榜人員?！?記者 劉佳)