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主題投資薈萃 華泰稱兩月內(nèi)有央企改革具體方案

2015-01-19 17:19:11

來(lái)源:騰訊財(cái)經(jīng)

   主題投資薈萃,華泰稱兩月內(nèi)有央企改革具體方案

 
  從中信證券、海通證券等十家券商2015年投資策略報(bào)告看,國(guó)資改革主題成為眾多券商看好的主題之一;另外,金融改革、高端設(shè)備、環(huán)保、迪士尼等主題同樣受到券商的推崇。
 
  理財(cái)周報(bào)研究調(diào)查實(shí)驗(yàn)室研究員
 
  戴建敏/文
 
  隨著各大券商2015年策略會(huì)相繼舉行,國(guó)內(nèi)最為重要的投資機(jī)構(gòu)之一的券商2015年投資策略逐漸展現(xiàn)在市場(chǎng)面前。
 
  從中信證券、海通證券等十家券商2015年投資策略報(bào)告來(lái)看,國(guó)資改革主題成為眾多券商看好的主題之一。平安證券則認(rèn)為2015年最重要的關(guān)注點(diǎn)在于經(jīng)濟(jì)改革的落地,包括中央層面關(guān)于國(guó)企改革、土地改革推進(jìn)的加速,包括統(tǒng)籌小組的成立與區(qū)域和模式試點(diǎn)的擴(kuò)大。
 
  另外,金融改革、高端設(shè)備、環(huán)保、迪士尼等主題同樣受到券商的推崇。
 
  熱門主題匯
 
  新年伊始,國(guó)內(nèi)各大券商2015年策略會(huì)相繼舉行,各大券商對(duì)新一年的投資投策判斷是市場(chǎng)最為關(guān)注的年初大餐,理財(cái)周報(bào)從中選取中信證券、浙商證券、招商證券、平安證券、華泰證券、海通證券、國(guó)泰君安、申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)元證券、廣發(fā)證券等十家券商的2015年度策略報(bào)告,需找新一年最為券商看好的主題。
 
  —放度的進(jìn)一步增加,諸如深港通與A股可能納入MSCI新興指數(shù);制度建設(shè)上的逐步完善,如注冊(cè)制的改革、金融工具的創(chuàng)新等。
 
  另外,新三板也是關(guān)注的重點(diǎn),競(jìng)價(jià)交易制度及轉(zhuǎn)板制度有望逐步確立,可關(guān)注新三板規(guī)模擴(kuò)大帶來(lái)業(yè)務(wù)增量的券商,如西部證券、海通證券等;受益退出渠道多元化和投資收益上升的創(chuàng)投公司如電廣傳媒、魯信創(chuàng)投、錢江水利、大眾公用等;受益投資收益上升和園區(qū)物業(yè)升值的園區(qū)類公司:張江高科、中關(guān)村、南京高科、蘇州高新、海泰發(fā)展、東湖高新、高新發(fā)展等。
 
  鐵路投資加速
 
  2015年1月1日,我國(guó)25年來(lái)首次修訂的《環(huán)保法修訂案》(新環(huán)保法)將正式實(shí)施,節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)將進(jìn)一步趨嚴(yán)。
 
  事實(shí)上,2014年11月19日由國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)的能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020年)和中美在APEC上的氣候聯(lián)合聲明已明確指出,我國(guó)將把非化石能源在一次能源中占比逐漸提高到2020年的15%和2030的20%,未來(lái)大力發(fā)展光、水、風(fēng)、核等清潔能源將成為確定性事件,而對(duì)應(yīng)領(lǐng)域的投資空間也將被打開。
 
  從主題投資的角度,清潔能源運(yùn)營(yíng)、環(huán)保設(shè)備、電力設(shè)備與新能源、工業(yè)節(jié)能減排、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等四大板塊成為重點(diǎn),其中中電遠(yuǎn)達(dá)受益于大氣污染物減排,且具備國(guó)企改革資本注入預(yù)期,特變電工、平高電氣則受益于特高壓的建設(shè)推進(jìn)。
 
  而在2014年,政府層面積極推進(jìn)我國(guó)高端制造走出國(guó)門的舉措吸引世界的關(guān)注,從中泰合作、到李克強(qiáng)總理在歐洲、非洲、英國(guó)、俄羅斯等的高鐵外交,中國(guó)高鐵正逐步走向世界。
 
  另外,一帶一路戰(zhàn)略也將帶動(dòng)高鐵走出國(guó)門。
 
  從穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)展目標(biāo)看,鐵路投資也將加速。推動(dòng)高鐵的發(fā)展一方面將帶動(dòng)我國(guó)高端制造的升級(jí),另一方面在經(jīng)濟(jì)疲弱的情況下托底經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)。而鐵路投融資體制的改革也在積極推進(jìn)。
 
  對(duì)應(yīng)到投資層面,事實(shí)上,從2014年6月份開始,鐵路基建相關(guān)裝備和部件的新訂單釋放明顯加快。市場(chǎng)開始預(yù)期鐵路機(jī)車車輛以及高鐵的訂單將在年底招標(biāo)?;ㄓ唵蜗柔尫?,設(shè)備訂單陸續(xù)兌現(xiàn)。未來(lái)三年也將是高鐵的建設(shè)高峰期加上國(guó)外訂單的釋放,可關(guān)注鐵路設(shè)備龍頭中國(guó)南車、中國(guó)北車,從彈性角度可積極關(guān)注鼎漢技術(shù)、晉西車軸、永貴電器等。

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