證券時(shí)報(bào)記者 毛可馨
中下游廠商對(duì)高價(jià)鋰的抵制情緒得到了一定反饋，疊加疫情沖擊供應(yīng)鏈阻塞物流，導(dǎo)致部分廠商下調(diào)排產(chǎn)，碳酸鋰出現(xiàn)價(jià)格回調(diào)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)今年碳酸鋰供應(yīng)整體偏緊，但未來(lái)2~3年能達(dá)到平衡。
短期需求走弱
碳酸鋰價(jià)格今年首次跌破50萬(wàn)元關(guān)口。鑫欏鋰電數(shù)據(jù)顯示，4月12日國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)相比前一日下跌5000元至49.5萬(wàn)元/噸。
碳酸鋰是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈核心原材料，直接影響磷酸鐵鋰正極、電解液溶質(zhì)六氟磷酸鋰等中游產(chǎn)品。年初以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格由29.1萬(wàn)元/噸一路飆升至51.5萬(wàn)元/噸，三個(gè)月內(nèi)漲幅近77%。3月25日，碳酸鋰出現(xiàn)首次下跌，但截至4月11日仍然保持在50萬(wàn)元/噸以上的高位。
50萬(wàn)元被視為碳酸鋰價(jià)格的一個(gè)重要關(guān)口。3月初碳酸鋰突破這一關(guān)口后，產(chǎn)業(yè)鏈上出現(xiàn)抵制情緒。真鋰研究創(chuàng)始人墨柯曾在證券時(shí)報(bào)·e公司采訪中表示：“據(jù)我所知，以龍頭企業(yè)為代表的這些電池和材料廠商已經(jīng)在謀求集體抵制了，超過(guò)50萬(wàn)元/噸的碳酸鋰都不買(mǎi)?！?/p>
近期價(jià)格下滑主要由于需求側(cè)走弱。鑫欏鋰電分析師江沙告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，電池廠和正極材料廠為了把價(jià)格壓下來(lái)，從3月開(kāi)始以消化庫(kù)存為主，采購(gòu)量有所減少，一些貿(mào)易商就開(kāi)始低價(jià)拋貨。再加上4月電池廠排產(chǎn)略有下調(diào)，相應(yīng)的正極材料廠可能也會(huì)同步下調(diào)排產(chǎn)，因此需求稍稍減弱，碳酸鋰價(jià)格就有些頂不住了。
“工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格下滑更明顯一些，電池級(jí)碳酸鋰的冶煉廠報(bào)價(jià)還相對(duì)堅(jiān)挺，但成交重心也有所下移?，F(xiàn)在電池廠和材料廠對(duì)高價(jià)碳酸鋰的采購(gòu)還是比較抵制的?！苯撤Q(chēng)。
疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的影響不可忽視，多家新能源汽車(chē)廠商在近期宣布停產(chǎn)。蔚來(lái)汽車(chē)近日透露，自3月以來(lái)，其位于吉林、上海、江蘇等多地的供應(yīng)鏈合作伙伴陸續(xù)停產(chǎn)，目前尚未恢復(fù)。受此影響，蔚來(lái)汽車(chē)整車(chē)生產(chǎn)已經(jīng)暫停?！斑@個(gè)情況也不是我們一家，很多廠商都暫停生產(chǎn)了?！蔽祦?lái)董事長(zhǎng)李斌在與車(chē)主互動(dòng)時(shí)表示。
此外，位于上海的特斯拉、上汽大眾、智己汽車(chē)等也在近期陸續(xù)宣布停產(chǎn)或減產(chǎn)。鑫欏鋰電分析師預(yù)計(jì)，新能源汽車(chē)生產(chǎn)端受到本次上海疫情影響，對(duì)于鋰電的需求減量當(dāng)月將超過(guò)5GWh。
寧德時(shí)代大本營(yíng)寧德市也受到疫情沖擊。鑫欏鋰電分析師預(yù)計(jì)，寧德時(shí)代當(dāng)?shù)匾?guī)劃鋰電產(chǎn)能接近250GWh，其中湖東和湖西兩個(gè)基地受影響較大，預(yù)計(jì)受影響的鋰電產(chǎn)能約60GWh。
物料運(yùn)輸也存在一定程度的阻塞。證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪多位鋰電產(chǎn)業(yè)鏈人士獲悉，部分地區(qū)高速路段受到封控影響，貨物運(yùn)輸時(shí)效減弱。其中一位廠商人士透露，目前供應(yīng)商貨車(chē)可以進(jìn)入寧德時(shí)代廠區(qū)，但司機(jī)全程不能下車(chē)。寧德市工信局副局長(zhǎng)陳昀在媒體采訪中表示，通過(guò)發(fā)放通行證等方式保證寧德時(shí)代在各個(gè)高速卡口通行的時(shí)效。
“疫情的影響偏短期，目前電池廠和材料廠都有一定的安全庫(kù)存，可以支撐幾周左右，但如果持續(xù)消耗，可能會(huì)帶來(lái)更大的影響，尤其是正極材料廠的庫(kù)存已經(jīng)比較低了?！币晃讳囯娧芯繂T告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者。
預(yù)計(jì)2~3年實(shí)現(xiàn)供需平衡
長(zhǎng)期來(lái)看，鋰價(jià)變化仍取決于供需錯(cuò)配的情況能否得到改善。江沙認(rèn)為，如果排除疫情影響，整體市場(chǎng)供應(yīng)仍然偏緊，因此價(jià)格不至于跌得很厲害。
“暫時(shí)的價(jià)格下跌不一定能轉(zhuǎn)化成趨勢(shì)，個(gè)人認(rèn)為拐點(diǎn)尚未到來(lái)，未來(lái)一段時(shí)間大概率會(huì)以高位震蕩為主，在40萬(wàn)~50萬(wàn)之間盤(pán)整?！蹦抡J(rèn)為，旺盛的下游市場(chǎng)需求目前還看不到有明顯緩和的跡象，供給增加不一定能趕上需求預(yù)期的增速；此外鋰資源交易一般是以美元計(jì)價(jià)，目前美國(guó)的CPI指數(shù)還處在一個(gè)很高的位置，意味著美元還可能貶值。
目前，上游廠家仍在享受高價(jià)鋰礦的紅利。雅化集團(tuán)、盛新鋰能、鹽湖股份、西藏礦業(yè)、天華超凈等公司近期披露一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，凈利潤(rùn)預(yù)增幅度均在3倍以上，其中部分甚至達(dá)到10倍。
今年前三個(gè)月，動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)仍在高速增長(zhǎng)。中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，3月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)39.2GWh，同比增長(zhǎng)247.3%，環(huán)比增長(zhǎng)23.3%；裝車(chē)量21.4GWh，同比上升138.0%，環(huán)比上升56.6%。
市場(chǎng)普遍認(rèn)為鋰礦不存在絕對(duì)的供給缺口，當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)與供需面背離。據(jù)五礦證券測(cè)算，全球鋰資源需求有望達(dá)到75萬(wàn)噸LCE，新增供給約18萬(wàn)噸LCE，供給來(lái)源主要為成熟擴(kuò)產(chǎn)和復(fù)產(chǎn)，理論上可以剛好滿足全球終端的新增需求，但產(chǎn)業(yè)鏈備貨效應(yīng)使真實(shí)需求大于測(cè)算所得的裝機(jī)需求。
在近期電動(dòng)車(chē)百人會(huì)上，中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高表示，本輪動(dòng)力電池材料價(jià)格上漲與2016~2018年的鋰資源價(jià)格上漲原因基本相同，而相比前一輪波動(dòng)，由于需求及預(yù)期增長(zhǎng)更加強(qiáng)勁，加之疫情影響，使得價(jià)格波動(dòng)幅度更大。預(yù)計(jì)鋰資源供需平衡2~3年后有可能恢復(fù)正常。
工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌也在近期國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，今年將適度加快國(guó)內(nèi)鋰、鎳等資源的開(kāi)發(fā)力度，打擊囤積居奇、哄抬物價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。