刑法修正案筑起保障資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的法治體系
新華社北京12月31日電(記者閆鵬)12月26日，第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過了刑法修正案(十一)，將于2021年3月1日起正式施行。修正案從欺詐發(fā)行、信批造假等多方面提高了對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為的刑事懲戒力度，與新證券法等共同構(gòu)筑起保障資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的法治體系。本次刑法修正案對(duì)資本市場(chǎng)傳遞出哪些信號(hào)？記者專訪了國(guó)信證券股份有限公司董事長(zhǎng)何如。
對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪形成強(qiáng)大震懾從近年證監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政處罰決定書情況來看，欺詐發(fā)行、信息披露造假等違法犯罪行為仍是資本市場(chǎng)的“毒瘤”，本次修正案大幅強(qiáng)化對(duì)上述犯罪的刑事打擊力度。
對(duì)于欺詐發(fā)行，修正案將刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，并將對(duì)個(gè)人的罰金由非法募集資金的1%-5%修改為“并處罰金”，取消5%的上限限制，對(duì)單位的罰金由非法募集資金的1%-5%提高至20%-1倍；對(duì)于信息披露造假，修正案將相關(guān)責(zé)任人員的刑期上限由3年提高至10年，罰金數(shù)額由2萬元-20萬元修改為“并處罰金”，取消20萬元的上限限制。
“以上修改和調(diào)整，與證券法修訂一脈相承，針對(duì)性強(qiáng)，目的就是要堅(jiān)決打擊欺詐發(fā)行、信批違規(guī)等嚴(yán)重侵害資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展基石、嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益的行為，彰顯資本市場(chǎng)‘零容忍’的決心?！焙稳缯f。
何如表示，本次修正案明確將控股股東、實(shí)際控制人組織和指使實(shí)施欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)等行為納入刑罰范圍，抓“關(guān)鍵少數(shù)”，有利于從根源上遏制造假等不當(dāng)利益沖動(dòng)，對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪形成有效震懾。
新型操縱市場(chǎng)行為將追究刑事責(zé)任
操縱證券、期貨市場(chǎng)是資本市場(chǎng)一種常見、多發(fā)的違法犯罪行為，隨著注冊(cè)制改革帶動(dòng)發(fā)行承銷、交易等關(guān)鍵基礎(chǔ)制度創(chuàng)新，現(xiàn)行刑法列舉的傳統(tǒng)市場(chǎng)操縱情形出現(xiàn)過時(shí)。
何如表示，實(shí)踐中，“蠱惑交易操縱”“搶帽子交易操縱”“幌騙交易操縱”等新型操縱市場(chǎng)行為已較為常見。以往案件判決多引用刑法兜底條款予以處罰，這反映出之前刑法規(guī)定的操縱情形與實(shí)踐相脫節(jié)的問題。
“本次修正案與新證券法的相關(guān)規(guī)定基本保持一致，明確對(duì)新型操縱市場(chǎng)行為追究刑事責(zé)任，有利于依法懲治做莊、搶帽子等操縱市場(chǎng)行為，肅清市場(chǎng)交易亂象，維護(hù)市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益?！焙稳缯f。
壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)的“看門人”職責(zé)
保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)是對(duì)發(fā)行人核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的第一道防線。隨著全面注冊(cè)制改革的深入推進(jìn)，證券發(fā)行的市場(chǎng)化程度持續(xù)提高，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的責(zé)任也愈發(fā)重要。
何如指出，修正案明確將保薦人等作為提供虛假證明文件罪和出具證明文件重大失實(shí)罪的犯罪主體，有利于督促中介服務(wù)機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)能力、誠(chéng)信意識(shí)，勤勉盡責(zé)地履行“看門人”的職責(zé)。
何如認(rèn)為，在刑法修正案(十一)出臺(tái)之際，證券公司特別是上市證券公司，應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)修正案等證券市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)，一方面，作為證券市場(chǎng)的重要參與主體，要對(duì)法律心存敬畏，時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，秉承專業(yè)精神和職業(yè)操守，勤勉盡責(zé)，“守好門、履好職”；另一方面，上市證券公司還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部控制，完善信息披露，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，為維護(hù)資本市場(chǎng)健康有序發(fā)展做好表率。