康達新材IPO時期造假事發(fā)

公司被處以60萬元罰款，造假成本實在偏低

康達新材日K線圖

康達新材（002669）近日發(fā)布公告稱，因IPO過程中違法虛增利潤而被罰款60萬元。根據(jù)公告，康達新材在2011年過會后上市前經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下滑，卻未及時披露，業(yè)績下滑一直持續(xù)至2012年年初?？颠_新材在2012年一季度財報中虛增營業(yè)利潤，調(diào)增比例達83.37%。受此影響，昨天康達新材收報16.02元，跌幅達5.76%。而在發(fā)布公告前，康達新材已連續(xù)兩天下滑。

IPO時期信披違規(guī)

公告表示，康達新材首次公開發(fā)行股票及上市過程開始于2009年，于2011年12月26日通過發(fā)審會審核，至2012年4月16日，康達新材股票在深圳證券交易所掛牌上市。然而，就在過會后至公司股票上市前，康達新材經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下滑。

其中，2012年1月營業(yè)利潤為-126.59萬元，同比下滑174.38%，2月營業(yè)利潤為128.18萬元，同比下滑67.64%，2012年1月至2月合計營業(yè)利潤同比下滑99.70%。主要產(chǎn)品風(fēng)電用環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠2012年1月1日至3月15日訂單同比下滑37%。

康達新材曾在《康達新材會后事項》中承諾，不存在影響發(fā)行上市和投資者判斷的重大會后事項，也沒有對截至當時公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下滑的事項另向證監(jiān)會書面說明。

此外，康達新材在2012年4月13日公布的《首次公開發(fā)行股票上市公告書》中，附了2012年度一季度財務(wù)報告，對業(yè)績進行了一番“粉飾”。

財務(wù)報告顯示，康達新材虛增營業(yè)利潤371.85萬元，虛增后2012年一季度營業(yè)利潤為817.88萬元，調(diào)增比例為83.37%。其中，營業(yè)成本調(diào)減180萬元，日常費用推遲確認113.65萬元，不符合資本化條件的研發(fā)支出未計入當期損益782.02萬元。

造假成本實在偏低

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，根據(jù)《證券法》第一百九十三條的規(guī)定，證監(jiān)會責(zé)令康達新材改正，給予警告，并處以60萬元罰款。同時，對公司董事長、總經(jīng)理陸企亭和公司財務(wù)總監(jiān)陸天耘給予警告，并分別處以30萬元罰款；對公司原董事會秘書儲文斌給予警告，并處以5萬元罰款。

虛增利潤在上市公司中比較常見，最近也有多家上市公司因虛增利潤而受罰，但對上市公司造假處罰普遍偏輕，違法成本偏低。

例如，今年5月17日，南紡股份公告稱，公司于5月15日收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》，認定公司自2006年起連續(xù)5年虛增利潤，5年虛增利潤超3億元，虛構(gòu)利潤占其披露利潤的百分比從130%到5500%不等。

蓮花味精6月14日公告稱，公司前期因涉嫌違反證券法律法規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，公司收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》，因連續(xù)4年信息披露違法，連續(xù)兩年虛增利潤近5億元。證監(jiān)會給出了50萬元罰款和要求誠懇道歉的《行政處罰決定書》。（記者黃璨）