上周五，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，針對當(dāng)前市場違法違規(guī)易發(fā)多發(fā)態(tài)勢，證監(jiān)會(huì)在強(qiáng)化常規(guī)方式打擊違法違規(guī)行為的同時(shí)，決定近期部署開展“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”，集中力量對市場反映強(qiáng)烈、嚴(yán)重危害市場秩序的重大違法違規(guī)行為實(shí)施專項(xiàng)打擊。筆者認(rèn)為，專項(xiàng)行動(dòng)非常及時(shí)，監(jiān)管層重拳出擊違法違規(guī)行為，將給市場帶來更強(qiáng)勁的動(dòng)力和信心。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)的部署，“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”第一批集中打擊的案件，主要針對五類違法違規(guī)行為：一是并購重組過程中上市公司及并購對象的財(cái)務(wù)造假、舞弊行為；二是以市值管理名義內(nèi)外勾結(jié)、集中資金優(yōu)勢和信息優(yōu)勢操縱市場行為；三是與多種違法違規(guī)行為交織的及新三板市場發(fā)生的內(nèi)幕交易行為；四是證券公司等金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員利用未公開信息交易行為；五是集中資金、持倉優(yōu)勢操縱期貨交易價(jià)格行為。
除此之外，證監(jiān)會(huì)還將針對新股發(fā)行、并購重組、市值管理、新三板、中介服務(wù)等特定領(lǐng)域的典型重大違法違規(guī)行為部署開展分類型專項(xiàng)打擊行動(dòng)，持續(xù)保持高壓態(tài)勢，遏制違法違規(guī)活動(dòng)，凈化市場環(huán)境。
我們看到，上述的五類違法違規(guī)行為其實(shí)一直以來都是證監(jiān)會(huì)執(zhí)法的重點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)對此始終都是“零容忍”。僅今年以來，從上市公司到投資機(jī)構(gòu)，從基金公司到證券公司，從上市公司高管到普通個(gè)人投資者，證監(jiān)會(huì)的罰單覆蓋了整個(gè)市場，處罰力度超出市場預(yù)期。
1月9日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在通報(bào)內(nèi)幕交易的執(zhí)法工作情況時(shí)表示，內(nèi)幕交易違背了資本市場“三公”原則，是資本市場的毒瘤，證監(jiān)會(huì)始終將嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易作為執(zhí)法工作重點(diǎn)。2013年下半年開發(fā)啟用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)以來，已調(diào)查內(nèi)幕交易線索375起，立案142起，分別比以往同期增長了21%、33%。
1月23日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在通報(bào)對信息披露違法違規(guī)的執(zhí)法工作情況時(shí)表示，2014年以來，證監(jiān)會(huì)對“博元投資”、“成城股份”、“ST國恒”、“北大荒”、“皖江物流”、“中科云網(wǎng)”、“中銀絨業(yè)”等上市公司和深圳鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)立案調(diào)查43起，已對“天豐節(jié)能”、“賢成礦業(yè)”、“南紡股份”等16家公司，光大證券股份有限公司、北京競天公誠律師事務(wù)所等5家中介機(jī)構(gòu)，171名上市公司董事、高管及其他責(zé)任人員作出行政處罰，21人被市場禁入。
3月27日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)處于立案調(diào)查階段。
證監(jiān)會(huì)鐵腕執(zhí)法力度之大、頻率之高彰顯出監(jiān)管層治市思路和凈化市場的決心。
在新的市場條件下，虛假陳述、內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為伴隨著牟利模式的改變，在新股發(fā)行、并購重組、重大信息披露及市值管理等環(huán)節(jié)變換手法、不斷演變，且交織發(fā)生，嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序。
面對違法違規(guī)出現(xiàn)的一些新變化、新特征，筆者認(rèn)為，執(zhí)法手段和方式也必須進(jìn)行改變和創(chuàng)新。不僅要集中優(yōu)勢執(zhí)法資源統(tǒng)一部署、統(tǒng)一行動(dòng)，以高效的執(zhí)法行動(dòng)和強(qiáng)大的執(zhí)法威懾遏制相關(guān)案件發(fā)生，而且還要切實(shí)加強(qiáng)對上市公司的常態(tài)監(jiān)管，建立健全公司內(nèi)幕信息管理制度，強(qiáng)化信息披露，規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人以及上市公司董監(jiān)高的行為。還要進(jìn)一步加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)與有關(guān)部門的執(zhí)法協(xié)作機(jī)制，加大聯(lián)合辦案力度，始終保持嚴(yán)打高壓態(tài)勢。
我們相信，“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”將會(huì)更好的凈化市場環(huán)境,保護(hù)投資者合法權(quán)益，夯實(shí)“改革牛”根基，提升市場信心。 證券日報(bào) 安 寧