近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的熱度不斷上升，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策和相關(guān)規(guī)定陸續(xù)公布，也給野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)戴上了“緊箍咒”。有專家指出，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺同質(zhì)化競爭嚴重，在監(jiān)管政策出臺的形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺只有在細分市場領(lǐng)域?qū)で髣?chuàng)新，才能真正為平臺提升競爭力，實現(xiàn)行業(yè)的健康發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)火越燒越旺。
日前有消息稱，樂視網(wǎng)發(fā)生重大人事變動，中行原副行長王永利將加盟樂視，負責互聯(lián)網(wǎng)金融板塊，美銀美林集團原亞洲區(qū)TMT負責人鄭孝明將加盟樂視負責全球投融資業(yè)務。
“互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長時代已經(jīng)結(jié)束，行業(yè)面臨洗牌，傳統(tǒng)金融機構(gòu)高管的加入，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展正規(guī)化、專業(yè)化?！敝袊娮由虅昭芯恐行幕ヂ?lián)網(wǎng)金融部助理分析師陳莉在接受《國際金融報》記者采訪時表示，但隨著監(jiān)管趨于嚴格，最后互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠剩下多少、傳統(tǒng)金融機構(gòu)高管加入互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的“化學反應”都很讓人期待。
樂視進軍互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)“箭在弦上”，而越來越多企業(yè)開始布局互聯(lián)網(wǎng)金融版圖，也不禁讓人深思互聯(lián)網(wǎng)金融究竟有何吸引力，傳統(tǒng)金融機構(gòu)又將如何應對精英的頻頻出走呢？
樂視的雄心
如今，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域可謂是BAT(百度、阿里、騰訊)等行業(yè)大佬、各路資本競相廝殺的局面，樂視也不甘示弱，高調(diào)宣布進軍，不難發(fā)現(xiàn)樂視欲改寫國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融版圖的雄心。
其實早在2014年3月，樂視網(wǎng)COO劉弘就曾公開表示，公司已悄然布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，且正在申請相關(guān)牌照。隨后，樂視網(wǎng)的股價因此被拉出幾個漲停。
如今，伴隨著王永利的正式加盟，表明樂視互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務或?qū)⒑芸煺矫媸馈Ｄ敲丛谇坝形浵伣鸱?、騰訊等綜合互聯(lián)網(wǎng)金融服務模式，后有陸金所等眾多垂直互聯(lián)網(wǎng)金融服務模式之下，作為“新生代”的樂視互聯(lián)網(wǎng)金融到底會怎么玩呢？
此前，樂視高管稱，互聯(lián)網(wǎng)金融團隊已經(jīng)建好，只待領(lǐng)頭人就位。而王永利和鄭孝明的加盟，無疑讓人們對“攪局者”的攻擊力有了更高期待。
有分析人士在接受記者采訪時指出，樂視作為后來者，不難想象其此后會收購一些相關(guān)公司迅速打開局面。“樂視通過向客戶銷售視頻內(nèi)容服務積累了一定的資金，這些沉淀資金為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供了基礎(chǔ)，而互聯(lián)網(wǎng)金融亦能反哺其主業(yè)。目前樂視融資渠道并不順暢，借此融資對其而言有誘惑力?！?/p>
公開資料顯示，目前樂視旗下有兩家子公司或關(guān)聯(lián)公司可能與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務相關(guān)。其一為“樂鉆易寶(北京)科技有限公司”。該公司成立于2015年7月2日，注冊資金3000萬，由樂視投資管理(北京)有限公司代表樂視出資，該公司號稱是“結(jié)合B2B2C(商品或服務的供應商對從事電子商務的企業(yè)對消費者)電子交易平臺P2B(個人對非金融機構(gòu)企業(yè))的互聯(lián)網(wǎng)金融理念，提供電子商城、在線金融、社交圈子為核心的服務產(chǎn)品，打造集現(xiàn)貨B2B(企業(yè)對企業(yè))，B2C(企業(yè)對消費者)，供應鏈融資，抵押貸款等服務于一體的綜合平臺”。
另一家“樂視財富(北京)信息技術(shù)有限公司”成立于2014年4月28日，注冊資金1億，由樂視網(wǎng)直接出資。結(jié)合此前樂視網(wǎng)COO劉弘對樂視布局互聯(lián)網(wǎng)金融的表態(tài)時點來看，此前樂視籌劃中的互聯(lián)網(wǎng)金融主要依托此子公司或平臺。
與許多互聯(lián)網(wǎng)或是傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融一樣，樂視未來如果發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融其意圖無非兩點：一是尋找新的盈利點，在以手機為代表的硬件利潤不高的情況下，長尾市場對與金融服務的渴求度非常的充足，正是看到這樣的市場潛力，國內(nèi)很多的硬件廠商開始發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融。
二是為了能夠促進目前本身業(yè)務，據(jù)了解，以小米、阿里等為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都在做基于目前自身已有業(yè)務的消費信貸，通過向用戶提供信用貸款，不但能夠開拓企業(yè)的盈利渠道，而且還能夠增加對于品牌的粘性，促進現(xiàn)有業(yè)務的增長。
此前，劉弘在談及樂視如何布局互聯(lián)網(wǎng)金融服務時表示，類似余額寶的貨幣基金產(chǎn)品、P2P，公司現(xiàn)在正申請相關(guān)的牌照，包括支付牌照也在公司未來的考慮范圍之內(nèi)。
如今，中國銀行原副行長王永利正式加盟樂視，勢必在金融專業(yè)性、行業(yè)人脈以及金融風險控制等維度，給樂視將來的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務帶來實質(zhì)影響。
而鄭孝明上任之后，迫在眉睫的工作就是為樂視融資?！拔覀儧]有那么好的運氣說三塊工作中誰更重要，因為投資、融資、并購都是同時進行的。如果真的要我選的話，我們現(xiàn)在在融資上更有需求一些。我們投資、并購項目的機會還是很多的，你必須有足夠的資本才能去投。”鄭孝明在接受媒體采訪時透露。
金融人的新選擇
事實上，王永利并非第一位選擇“下?！蓖侗蓟ヂ?lián)網(wǎng)金融的金融業(yè)大佬。此前，曾有銀監(jiān)會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管部的副主任楊曉軍至陸金所出任副董事長；去年10月，進出口銀行原副行長曹彤確認出任前海微眾銀行行長。同期加盟微眾銀行的還有掌舵興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務部的原總經(jīng)理鄭新林和平安銀行原風險官王世俊。
在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮洶涌來襲的背景下，越來越多的傳統(tǒng)金融機構(gòu)從業(yè)人員正放棄自己的“金飯碗”。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已有35位銀行的“董監(jiān)高”辭職，涉及崗位從行長、副行長到風控總監(jiān)、首席信息官等。除9名因為年齡原因退休外，大部分都是個人原因徹底告別銀行系統(tǒng)，而互聯(lián)網(wǎng)金融公司和新型民營銀行則成為這些離職人士的首選。
“鐵打的營盤流水的兵”，雖然離職在當今社會是比較正常的一件事，但是從一向穩(wěn)定的傳統(tǒng)金融行業(yè)跳槽到不太穩(wěn)定、還處于發(fā)展期的新興行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融又有著怎樣的魅力？
“銀行的管理體制大部分是國有體制，即使是高管，在銀行體制內(nèi)受到的限制也會比較多。想創(chuàng)造新的機會難度是比較大的?！憋w象網(wǎng)CEO項立剛接受《國際金融報》記者采訪時表示，樂視是一個很成功的企業(yè)，其進軍互聯(lián)網(wǎng)金融可以讓王永利“放手一搏”，一旦成功回報很高。
由此可見，高企的薪酬是主要驅(qū)動力之一。隨著限薪令的實施，銀行業(yè)的固有高收入預期被撼動，越是高管越能感受到由此帶來的收入預期壓力。而互聯(lián)網(wǎng)金融等平臺有更市場化的薪酬體系，而且不會受到限薪令約束。有從監(jiān)管機構(gòu)辭職投入市場化機構(gòu)者透露，與過去相比收入高了10倍。而對于銀行業(yè)高管來說，在互聯(lián)網(wǎng)金融公司能獲得一定的股權(quán)、期權(quán)，也成為離職的一大動力之一。
“最大的影響還是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，使整個產(chǎn)業(yè)本身求賢若渴?；ヂ?lián)網(wǎng)金融早期是以互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)人員為主導發(fā)展起來的，行業(yè)缺失很多有專業(yè)經(jīng)驗的金融從業(yè)者，他們的加盟能更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展?！鳖Ｐ胖鲁晒芾碜稍兒匣锶送醯で鄬Α秶H金融報》記者指出，互聯(lián)網(wǎng)金融這兩年發(fā)展非常快，未來前景被看好，一些銀行從業(yè)人員也需要更高平臺，因此出現(xiàn)人員流動也就順理成章，這樣的人員流動也會助推互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。
艾瑞咨詢機構(gòu)發(fā)布的《2015年中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場研究報告》顯示，截至2014年底，中國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶規(guī)模達4.12億，預計2015年將達到4.89億，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已呈爆發(fā)之態(tài)。
“考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融在效率方面的優(yōu)勢，特別是在人員效率方面的優(yōu)勢，未來5到10年，互聯(lián)網(wǎng)金融人才缺口達到百萬人?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融研究院高級研究員郭大治認為。
不過，傳統(tǒng)金融人才的加入也將為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)注入理性的因素。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不規(guī)范之處多有存在，P2P平臺跑路等事件也時有發(fā)生。金融所具有的風險與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合之后更加復雜，而控制風險等正是傳統(tǒng)金融人才的長項。
傳統(tǒng)金融機構(gòu)“觸網(wǎng)”
“傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融既相互競爭，又相互合作，未來金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展的O2O模式。”王丹青指出，傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲利靠的是信息不對稱所產(chǎn)生的服務需求，而互聯(lián)網(wǎng)金融借助龐大的平臺數(shù)據(jù)優(yōu)勢，可以直接促成交易，使金融交易脫離中間媒介，這對傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務模式是一個顛覆性的挑戰(zhàn)。
受“互聯(lián)網(wǎng)+”推動，傳統(tǒng)金融紛紛開始轉(zhuǎn)型升級進行互聯(lián)化。銀行作為傳統(tǒng)金融機構(gòu)的代表，受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊最大?；鹬变N渠道電商化水平的不斷提高，以及第三方平臺和電商平臺的介入，造成了銀行存款的分流，而保險互聯(lián)網(wǎng)化程度的加深也在一定程度上降低了銀行代理保險業(yè)務收益及用戶品牌忠誠度。
因此，面對蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，越來越多的傳統(tǒng)金融機構(gòu)也開始尋求與互聯(lián)網(wǎng)的跨界融合，通過發(fā)揮各自的長處，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，達到資源共享，互利互惠。
今年初，國務院總理李克強曾率財政部、國家發(fā)改委、工信部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等多個部委一把手視察騰訊參股的前海微眾銀行，并希望互聯(lián)網(wǎng)金融銀行用自己的方式來倒逼傳統(tǒng)金融機構(gòu)的改革。
8月20日，P2P平臺點融網(wǎng)宣布其已經(jīng)完成C輪融資，金額為2.07億美元——是迄今為止P2P業(yè)內(nèi)最大的一筆融資。
除了2.07億美元的數(shù)額，此次融資最吸引眼球的莫過于投資方渣打銀行，這是傳統(tǒng)銀行首次直接注資互聯(lián)網(wǎng)金融公司。
渣打銀行董事總經(jīng)理、直接投資業(yè)務全球聯(lián)席總裁朱偉表示，P2P是世界金融改革的一個重要方向，它能借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升金融服務的效率，渣打銀行須積極擁抱這種金融服務方式，并把它更好的運用到未來服務中去。
其實渣打銀行并不是第一個“吃螃蟹”的傳統(tǒng)金融機構(gòu)。今年6月，中融信托旗下“中融金服”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上線；而此前平安信托推出的平安財富寶，工商銀行的電商平臺“融e購”、建設(shè)銀行的“善融商務”，都是傳統(tǒng)金融機構(gòu)“試水”互聯(lián)網(wǎng)金融的新路子。
值得注意的是，傳統(tǒng)金融機構(gòu)尋求轉(zhuǎn)型的過程中難免會有“陣痛”?！笆紫仁浅杀緣毫?，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是壓縮中間渠道的過程，早期做互聯(lián)網(wǎng)金融的小額貸款，每一單成本非常低，而對于傳統(tǒng)金融企業(yè)來說因為有風控、審核等流程，因此成本較高?！蓖醯で嘀赋?，傳統(tǒng)的金融企業(yè)在創(chuàng)新過程中，缺乏創(chuàng)新基因和激情也是難題。
“讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)原來的團隊去開拓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務會有難度，有些傳統(tǒng)金融行業(yè)人士認為互聯(lián)網(wǎng)金融就是屌絲金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的競爭分為兩個階段，第一階段以提升渠道效率為主要內(nèi)容，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在這一時期具有明顯的優(yōu)勢，‘完勝’傳統(tǒng)的金融企業(yè)，但是到了第二階段，雙方的競爭將在金融服務深化領(lǐng)域展開，傳統(tǒng)金融企業(yè)如果具備良好的執(zhí)行力，仍然可以‘絕地反擊’?！睆V東省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長朱明春在接受《國際金融報》記者采訪時表示，任何創(chuàng)新都是打破原來的傳統(tǒng)，但在體制內(nèi)很多方面受到監(jiān)管難有突破。
政策細則促“洗牌”
以往很長一段時間，互聯(lián)網(wǎng)金融都是游走在灰色地帶，不管是第三方支付、P2P業(yè)務，都存在政策上的風險。
隨著正規(guī)金融機構(gòu)入場、上市公司介入、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)收購上市公司，以及政策監(jiān)管落地越來越近，行業(yè)洗牌或已不可避免。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在年初達沃斯世界經(jīng)濟論壇上也曾表示，對互聯(lián)網(wǎng)金融“必須堅守監(jiān)管，必須支持監(jiān)管，必須擁抱監(jiān)管”。
自7月以來，監(jiān)管層連發(fā)數(shù)劍，國務院印發(fā)了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，央行發(fā)布了《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務管理辦法》，國務院法制辦下發(fā)《非存款類放貸組織條例(征求意見稿)》，最高人民法院頒發(fā)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》等。
隨著這些監(jiān)管細則的陸續(xù)頒出，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務邊界越來越清晰，發(fā)展也走向了陽光化，這為行業(yè)發(fā)展理清了思路，也必然會觸發(fā)新的行業(yè)洗牌。
“法律和細則的出臺將進一步促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范化，應該說機遇和挑戰(zhàn)并存。”王丹青進一步對記者指出，在政策的倒逼下，一些自融或帶有欺詐嫌疑的互聯(lián)網(wǎng)金融公司將被清理出局。
記者從網(wǎng)貸之家了解到，從2011年到現(xiàn)在，P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)累計有955家平臺出現(xiàn)跑路、關(guān)張、逾期等現(xiàn)象，2015年上半年，全行業(yè)新增問題平臺419家，是去年同期的7.5倍。
“對金融行業(yè)的監(jiān)管可以借鑒在金融領(lǐng)域探索較快的發(fā)達國家的經(jīng)驗，比如歐美的模式運營、模式管理等?！蓖醯で啾硎荆ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管是一個系統(tǒng)的工程，政府花了很多的時間和精力去調(diào)研和分析，行業(yè)協(xié)會也開始加強行業(yè)內(nèi)的自律管理。
其實，對互聯(lián)網(wǎng)金融里的優(yōu)質(zhì)大平臺，政策落地是一件好事。因為只有規(guī)則清晰了，大平臺的價值才會凸顯出來，不按規(guī)矩出牌、打擦邊球的劣質(zhì)平臺會被清洗出去。
進入新發(fā)展期，競爭的核心將圍繞著產(chǎn)品創(chuàng)新、用戶體驗、業(yè)務范疇的重新梳理和聚焦展開，尤其是根據(jù)政策新規(guī)進行優(yōu)化及提升運營能力上，最終會決定新一輪洗牌誰能勝出。
細分領(lǐng)域前景看好
過去兩年，隨著行業(yè)巨頭、上市公司扎堆進入互聯(lián)網(wǎng)金融，投資并購事件不斷。隨著搶食者日益增多，市場競爭已呈現(xiàn)紅海狀態(tài)。對于嚴重同質(zhì)化的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，深挖細分市場以實現(xiàn)差異化競爭，被看做是未來發(fā)展方向，有望探索出新“藍海”。
中國人民大學財政金融學院教授趙錫軍指出：“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展第一位首先是鼓勵創(chuàng)新，然后是防范風險，最后是趨利避害，這是健康發(fā)展的途徑?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新屬性決定未來還將有更多新的模式出現(xiàn)?！胺脚d未艾”這是融金所董事長孫明達對互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀的分析。他指出，無論是銀行系、國資系，還是所謂的草根，其專注的領(lǐng)域不同，機會永遠存在。
以開創(chuàng)“園區(qū)型O2O模式”而聞名的P2P平臺邦幫堂董事長寇權(quán)分析指出，大部分行業(yè)在進入穩(wěn)定上升期后，其發(fā)展軌跡普遍呈現(xiàn)出“細分”這一突出特征，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在經(jīng)過近幾年的高速發(fā)展后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)細分時代已然到來。
《2015年上半年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投融資報告》報告顯示，從投資領(lǐng)域看，P2P仍受追捧，但隨著行業(yè)競爭激化，風投開始將目光聚集在專業(yè)細分的垂直平臺，眾多垂直系P2P網(wǎng)貸平臺獲得投資。消費金融因受政策鼓勵，或成互聯(lián)網(wǎng)金融新藍海，尤其是校園消費金融已經(jīng)成為熱點。上半年的牛市讓互聯(lián)網(wǎng)股票配資平臺受追捧，量化股票分析預測等創(chuàng)新項目開始出現(xiàn)。眾籌領(lǐng)域商品眾籌日趨暗淡，股權(quán)眾籌后勁不足?；ヂ?lián)網(wǎng)保險、社交金融、大數(shù)據(jù)征信、金融安全等領(lǐng)域則開始嶄露頭角，市場潛力巨大。
行業(yè)專家也指出，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融在政策與市場的共同助推下，正以“高鐵速度”向前發(fā)展。以P2P網(wǎng)貸為例，截至2015年7月底，國內(nèi)正常運營P2P平臺達2136家，環(huán)比上漲5.32%。數(shù)量的急速增長也加劇了同質(zhì)化競爭，在P2P網(wǎng)貸市場持續(xù)走高、新平臺蜂擁而出的大氛圍下，以特點打造優(yōu)勢，以優(yōu)勢贏得規(guī)?；袌觯兂梢环N新常態(tài)。例如，人人貸以品牌優(yōu)勢跨入百億元行列，拍拍貸以純線上信貸的模式招攬數(shù)百萬用戶，中聯(lián)投融以專注產(chǎn)業(yè)集群的特色金融上演奇跡。未來不能做好垂直細分的P2P平臺，恐難在接下來的洗牌大戰(zhàn)中脫穎而出。來源：國際金融報