時(shí)值歲末，私募基金圈中接連出事，繼澤熙之后，廣州穗富目前“接棒”成為輿論關(guān)注的中心。
事情是這樣的，11月18日，深圳交易所發(fā)布了對廣州穗富投資管理有限公司及其法定代表人給予公開譴責(zé)的公告，9月7日至9月25日期間，廣州穗富通過信托產(chǎn)品累計(jì)減持同大股份，公司行為違反了相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)隨后也在例行的每周新聞發(fā)布會(huì)上表示情況屬實(shí)，并對此進(jìn)行立案調(diào)查。
那么，這件事情究竟是怎樣的來龍去脈呢？
禍起違規(guī)減持？
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解到，在今年股災(zāi)期間，證監(jiān)會(huì)為維穩(wěn)市場發(fā)布了“18號(hào)公告”，要求上市公司控股股東和持股5%以上股東及董監(jiān)高，六個(gè)月內(nèi)不得通過二級(jí)市場減持本公司股份。
但似乎廣州穗富對這份公告置若罔聞。記者注意到，在深交所發(fā)布的公告中，截至2015年9月6日，廣州穗富通過旗下25只信托產(chǎn)品合計(jì)持有山東同大海島新材料股份有限公司(股票代碼：300321，以下簡稱“同大股份”)股份3,031,084股，持股占比6.83%，為同大股份持股5%以上股東。9月7日至9月25日期間，廣州穗富通過信托產(chǎn)品累計(jì)減持同大股份741,777股，減持比例為1.67%。廣州穗富的減持行為違反了中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2015〕18號(hào)中有關(guān)“從即日(2015年7月8日)起6個(gè)月內(nèi)，上市公司控股股東和持股5%以上股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得通過二級(jí)市場減持本公司股份”的規(guī)定。此外，廣州穗富曾于7月10日出具了不減持“同大股份”股份的承諾函，廣州穗富也違反了該承諾。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍11月20日在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，經(jīng)進(jìn)一步核查，廣州穗富9月份減持同大股份股票情況屬實(shí)，違反了證監(jiān)會(huì)[2015]18號(hào)公告中關(guān)于禁止持股5%以上股東減持公司股份的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬對廣州穗富違規(guī)減持行為采取監(jiān)管措施并已立案調(diào)查。
張曉軍表示，經(jīng)進(jìn)一步核查，廣州穗富減持行為違反了18號(hào)公告中關(guān)于禁止持股5%以上股東減持公司股份的有關(guān)規(guī)定，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定。此外，廣州穗富于7月10日承諾即日起6個(gè)月內(nèi)不減持其直接或間接持有的公司股票，此次減持亦違背了其自身所作承諾。
不過，有意思的是，該筆違規(guī)行為似乎并不劃算，在2014年12月至2015年1月期間廣州穗富增持的0.7%的股份中，增持均價(jià)為53.25元/股，并且，2015年以來的增持均價(jià)也在55元/股以上，而此次9月間的違規(guī)減持均價(jià)只有48.77元/股，廣州穗富這筆投資損失不菲。而如今又遭受了處罰，廣州穗富可以說是賠了夫人又折兵。
對此，該公司相關(guān)人士近日在接受某媒體公開訪問時(shí)表示，就違規(guī)減持受監(jiān)管機(jī)構(gòu)處分一事，已向證監(jiān)會(huì)提交了復(fù)查申請，正等待復(fù)查結(jié)果。至于限制交易一事，深交所也只是限制其產(chǎn)品買賣同大股份，其他股票交易不受影響。
奇葩的違規(guī)減持
根據(jù)同大股份今年1月14日披露的簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書顯示，廣州穗富通過旗下的陽光私募基金及傘形結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品，從2014年7月9日至2015年1月12日，合計(jì)增持235.2984萬股，占同大股份總股本的5.3%。
而種種跡象表明，廣州穗富的違規(guī)減持實(shí)際是虧本出貨，那么他們到底虧了多少錢呢？一位不愿意透露姓名的人士對此測算，2014年12月至2015年1月，廣州穗富買入同大股份31.17萬股的均價(jià)是53.25元/股，2月2日至4日買入同大股份46.6萬股的均價(jià)為57.10元/股。其減持74.18萬股的均價(jià)為48.77元/股，合計(jì)虧損超過700萬元。
同大股份公司董秘于洪亮對媒體表示： “主要是理財(cái)產(chǎn)品到期，沒有錢兌付，所以減持。減持原因深交所也有了解，否則處罰會(huì)很嚴(yán)格?！?對于“揮淚大甩賣”解釋的另一個(gè)版本是，廣州穗富解釋稱，“股災(zāi)”期間，投資者恐慌，其基金產(chǎn)品凈值大幅回撤，并于期間遭受大量贖回，公司風(fēng)控人員對觸及預(yù)警、止損線和兌付贖回的部分產(chǎn)品進(jìn)行平倉變現(xiàn)應(yīng)對，因此，“于2015年9月無意減持了部分同大股份”。
數(shù)據(jù)表明，廣州穗富多個(gè)信托產(chǎn)品在“股災(zāi)”后回撤幅度接近或超過50%，粵財(cái)信托-穗富3號(hào)回撤幅度達(dá)到51.92%。而在“股災(zāi)”前，這些產(chǎn)品“表現(xiàn)突出”，有4只產(chǎn)品的收益率都翻倍。此外，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者還注意到，廣州穗富旗下粵財(cái)信托-穗富11號(hào)、穗富12號(hào)兩個(gè)較近時(shí)間發(fā)布的產(chǎn)品有較大比例的回撤。
有研究私募的分析師指出，陽光私募托管資金和私募自有資金是分開的，因此即便廣州穗富因?yàn)檫`規(guī)減持行為遭受證監(jiān)會(huì)處罰，其發(fā)行的產(chǎn)品兌付不會(huì)產(chǎn)生影響，也對這些產(chǎn)品持有的上市公司股份不會(huì)產(chǎn)生太大影響，只不過投資者要考慮可能引發(fā)的市場心理變化和拋壓出現(xiàn)。
廣州穗富何許人也？
根據(jù)記者的了解，實(shí)際上廣州穗富似乎一直也在被重點(diǎn)監(jiān)控的范圍內(nèi)。
10月23日，證監(jiān)會(huì)曾稱廣州某投資管理有限公司涉嫌操縱“國光股份”、“國農(nóng)科技”、“鴻特精密”、“金宇車城”、“科恒股份”、“萬福生科”等6只股份，當(dāng)時(shí)就有市場人士質(zhì)疑稱這家公司可能就是廣州穗富。然而廣州穗富基金經(jīng)理易向軍表示，并未收到相關(guān)處罰通知。
記者注意到，“國光股份”“國農(nóng)科技”“金宇車城”“萬福生科”四個(gè)公司中十大流通股榜單中都出現(xiàn)過廣州穗富信托產(chǎn)品的身影。
值得關(guān)注的是，易向軍是廣州穗富的核心人物，曾在2006年成功捕捉到國金證券、中信證券、遼寧成大等超級(jí)券商股，踏準(zhǔn)了行情而名噪于業(yè)界。2013年受隆聚高層相邀共同發(fā)起穗定投資，現(xiàn)任廣州穗富投資管理有限公司董事長兼總經(jīng)理。
而來自于該公司官網(wǎng)的消息顯示，廣州穗富成立于2013年，注冊資本1000萬元。目前有粵財(cái)信托系列、長安信托系列、中融信托系列、廈門信托系列、銀河資本系列等近30只陽光私募產(chǎn)品。
由于操作風(fēng)格較為激進(jìn)，其系列產(chǎn)品在2014年至2015年上半年獲得高收益率而成為私募界的“黑馬”。業(yè)界以“澤熙第二”來稱呼廣州穗富。有業(yè)內(nèi)人士表示，從穗富系的風(fēng)格來看，其資本投機(jī)屬性較為濃厚，極少會(huì)參與到上市公司的經(jīng)營與融資方面，其市場影響程度相比于澤熙來說要小的多，在股災(zāi)發(fā)生后很多私募也遇到了資金鏈緊張問題，通過減持套現(xiàn)補(bǔ)充資金情況有可能發(fā)生。
那么，圈里所說的第二是否真的會(huì)步澤熙的后塵呢？ 我們拭目以待！(記者 李喬宇 張桔)