在剛剛過去的羊年里，股市以大跌收尾、樓市呈現(xiàn)兩極分化格局、一向受公眾追捧的“寶寶類”理財收益全面下滑、“中國大媽”們曾經(jīng)最愛的黃金雖有反彈但仍處低位……那么問題來了，在猴年里大家靠什么理財掙錢呢？北京青年報記者就此在股市、樓市、保險、理財、黃金等熱點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行了梳理，希望大家能夠從中找到自己“掙大錢”的機(jī)會。

　　1月中上旬，人民幣對美元匯率連續(xù)大跌，讓不少擔(dān)心人民幣貶值的市民將目光投向美元。如今，人民幣對美元匯率已經(jīng)反彈并趨穩(wěn)，但業(yè)內(nèi)人士對人民幣匯率的未來走勢仍存有分歧，美聯(lián)儲加息繼續(xù)懸而未決。在這種形勢下，猴年到底是人民幣理財劃算，還是美元理財劃算呢？

　　盤點(diǎn)

　　人民幣一年貶值超6.5%

　　美元近幾個月持續(xù)走強(qiáng)，特別是2016年第一周更是強(qiáng)勁升值。2月5日，人民幣對美元中間價強(qiáng)勁反彈，報6.5314，即便如此，相比去年此時的人民幣中間價6.1366，一年間人民幣匯率已經(jīng)貶值5.60%。而人民幣中間價最低的1月8日，中間價貶至6.5646，一年貶值幅度更是超過6.5%。

　　由于市場對美聯(lián)儲年后連續(xù)加息的預(yù)期較為強(qiáng)烈，大部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為會進(jìn)一步支持美元走強(qiáng)。中金最新研報預(yù)計2016年年底美元對人民幣將達(dá)到6.87左右，比現(xiàn)在水平還要升值超過4.5% 。而渣打則預(yù)計今年人民幣對美元匯率平均水平維持在6.6左右，與現(xiàn)在水平基本持平，但過程中的波動性可能會增加。

　　北青報記者注意到，決策層多次表態(tài)，認(rèn)為人民幣沒有持續(xù)大幅貶值的基礎(chǔ)。央行網(wǎng)站日前發(fā)文稱，面對投機(jī)勢力，央行有能力保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

　　中金公司研報也認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)基本面依然穩(wěn)健，將對人民幣匯率形成有力支撐。央行在未來也可能會加碼穩(wěn)定人民幣，人民幣存在貶值的壓力，但其貶值空間其實也并不那么大。

　　對比

　　美元理財產(chǎn)品收益低于人民幣理財產(chǎn)品

　　1月份人民幣貶值最厲害的時候，很多市民都去銀行換購美元，有些網(wǎng)點(diǎn)的購匯量比以往多出一半以上。這幾天，眼瞅著人民幣匯率又開始堅挺，到底要不要去換成美元理財呢？很多人又開始糾結(jié)。

　　銀行業(yè)內(nèi)人士指出，在市民決定是否要換美元來理財?shù)臅r候，首先要確定自己是否近期有美元的實際需要，比如出國留學(xué)或旅游等。如果近期有需要，可以選擇匯率合適的時候換匯，同時進(jìn)行短期理財；如果沒有實際需要，只想賺取美元升值的收益，那就必須比較同期限人民幣理財產(chǎn)品和美元理財產(chǎn)品的收益，如果收益差距大于美元升值的幅度，那就沒必要換成美元理財了。

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，1月30日至2月5日這一周共有707款銀行理財產(chǎn)品發(fā)售，平均投資期限為132天。 其中，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品累計發(fā)售655款， 平均預(yù)期收益率為4.21%，較上周上升0.01個百分點(diǎn)。外幣理財產(chǎn)品總計發(fā)行12款，其中美元產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為1.6%，較上周下降0.85個百分點(diǎn)。粗略比較，人民幣產(chǎn)品比美元產(chǎn)品收益率要高出2.61個百分點(diǎn)。

　　如果按期限來看，人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率比同期美元產(chǎn)品還要高得多。以招行步步生金系列產(chǎn)品為例，31天以上的產(chǎn)品，人民幣比美元均高出3.3%-3.6%。

　　體驗

　　美元上漲讓理財收益比信托還高

　　張先生的女兒前年考入美國某大學(xué)留學(xué)，每年學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)需要5萬美元左右。從那時起，張先生就格外關(guān)注美元匯率的走勢。他說，有時候匯率就是小數(shù)點(diǎn)后的數(shù)字變化，但金額大了，也是不少錢。

　　去年3月以后，有關(guān)美聯(lián)儲加息的消息不絕于耳，張先生感覺美元有漲的趨勢。于是他在7月份一口氣換了10萬美元，匯率大概是6.22。付完去年的學(xué)費(fèi)，他把剩下的美元買了某股份制銀行的一款非保本浮動收益半年期理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為2.3%。張先生說，當(dāng)時在市場上研究了很多銀行的美元理財產(chǎn)品。這款產(chǎn)品收益率就算很高的，其他大部分銀行的美元產(chǎn)品都是保本固定收益類型的，預(yù)期收益率都不超過1.8%。本來他可以做一年期理財，但由于擔(dān)心人民幣匯率會有變動或美元理財收益率會再調(diào)高，就只做了半年。

　　1月下旬，張先生的這款產(chǎn)品如約兌付，他拿到了50575美元，按現(xiàn)在的匯率算大約是332780元人民幣，相比半年前他換匯的311000元人民幣，增值了21780元，這半年的收益率高達(dá)7%，年化收益率14%。張先生笑著說，比信托還要高，真是賺到了。他說，因為下半年還要付女兒的學(xué)費(fèi)，又接著購買了一個美元理財產(chǎn)品，不過預(yù)期收益率只有1.6%。他就很后悔當(dāng)初沒買一年期的產(chǎn)品。

　　提示

　　美元加息預(yù)期仍存在不確定因素

　　銀率網(wǎng)分析師閆自杰認(rèn)為，對于普通投資者來說，美元可以作為家庭資產(chǎn)配置的一個渠道，但還應(yīng)注意風(fēng)險，因為美元未來只是有加息預(yù)期，仍然存在諸多不確定因素。

　　對于普通老百姓來說，穩(wěn)健的美元投資渠道比較單一，比較可能的投資渠道就是銀行的美元理財產(chǎn)品。如果選擇美元理財產(chǎn)品，要事先考慮好兩點(diǎn)：一是銀行美元理財產(chǎn)品多數(shù)期限較長，購買前要確保家庭中長期流動性不受影響；二是能夠承擔(dān)匯率波動風(fēng)險，因為以半年期理財產(chǎn)品來比較，美元理財產(chǎn)品和同期的人民幣產(chǎn)品相差近3個百分點(diǎn)，這也就是說半年內(nèi)美元對人民幣貶值超過3%，這一筆投資才劃算，否則，這半年投資美元理財產(chǎn)品同投資人民幣理財產(chǎn)品相比是虧損的。

　　還有銀行理財師建議，人民幣換成人美元，再換回人民幣這個過程，會有匯率點(diǎn)差，差不多0.5%，也是美元升值應(yīng)該覆蓋的成本。如果有出國留學(xué)、旅游等實際用匯需求的家庭，可以提早作準(zhǔn)備，視匯率變動，擇機(jī)分批換匯，并選擇合適的短期理財產(chǎn)品。或者用定投方式，每月逢低將人民幣換成美元。但如果沒有出境用匯的需求，只是想保值增值，一定要想清楚換匯理財?shù)母鞣N成本，只有美元升值幅度大于這些成本才是劃算的。如果對匯率走勢并不了解，也沒有實際用匯需求，換美元理財并不靠譜，還是尋找其他理財渠道比較好。

　　本組文/本報記者 程婕

　　記者手記

　　投資理財不能根據(jù)道聽途說的觀點(diǎn)

　　1月份，人民幣匯率跌得厲害的那短時間，去銀行換匯的人多了不少。有基層網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理告訴北青報記者，本來1月份就是換匯高峰，因為每人每年5萬美元的額度可以更新了。但今年1月，換匯的人比往年1月還要多出一半以上?？傮w來說，大部分換匯客戶是有留學(xué)、旅游等用匯需求的，也有一些是聽說人民幣要貶值了，專門來把人民幣換成美元。因為銀行可選擇的美元理財產(chǎn)品不多，他們寧可放在微乎其微的美元活期存款賬戶上，而堅決不考慮年化收益率4.5%的人民幣理財產(chǎn)品。

　　目前，無論從決策層表態(tài)，還是從各專業(yè)機(jī)構(gòu)的預(yù)測來看，或者從中國經(jīng)濟(jì)的基本面來看，人民幣大幅貶值的可能非常低。大部分人都認(rèn)為人民幣今年就算有所貶值，也不會超出5%。從這個角度看，專門去換美元理財實在不劃算。如果只是根據(jù)道聽途說的觀點(diǎn)，就草率地進(jìn)行投資理財，很可能糊里糊涂地虧了錢還不自知。除了美元理財產(chǎn)品，投資者可以考慮投資于美元市場的QDII產(chǎn)品。由于央行對個人購匯有額度限制，QDII基金門檻低，且可以做全球化配置，是個不錯的選擇。不過，對于那些不了解QDII和國際資本市場的投資者來說，風(fēng)險更大，更需小心謹(jǐn)慎。