在剛剛結(jié)束的“2014中國(guó)對(duì)沖基金年會(huì)”上，齊聚一堂的私募大佬一致認(rèn)為，A股的牛市遠(yuǎn)未結(jié)束，經(jīng)過(guò)目前的調(diào)整之后還會(huì)創(chuàng)新高。
A股最近漲得有點(diǎn)快，三周時(shí)間漲了600點(diǎn)，差不多把一般人預(yù)計(jì)的2015年一年的行情在三周內(nèi)走完了，就在市場(chǎng)空頭聲音又逐漸響起時(shí)，本屆私募年會(huì)上傳出的信息似乎更鼓舞人心。
景林資產(chǎn)田峰表示，未來(lái)非?？春弥袊?guó)股市。他認(rèn)為，本輪上漲的動(dòng)力主要源于利率下行、估值便宜、資金蜂擁而入以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸的預(yù)期越來(lái)越明確等四方面因素推動(dòng)導(dǎo)致。
證大投資姜榕發(fā)表了類似的觀點(diǎn)，他認(rèn)為，基于A股特別便宜，利率又是下行，資金鏈又比較充裕，未來(lái)股市會(huì)有一個(gè)比較好的上升趨勢(shì)。
景泰利豐投資張英彪同樣看好A股，他認(rèn)為，未來(lái)會(huì)有不少于三年的一個(gè)大機(jī)會(huì)，利率的下降，正是中國(guó)牛市推動(dòng)的基礎(chǔ)。
睿智投資張承良則強(qiáng)調(diào)認(rèn)為，其一、現(xiàn)在估值很便宜，漲到3000點(diǎn)也只是原來(lái)6000點(diǎn)的一半，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，A股還便宜于H股;其二、我們很多的產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越強(qiáng)。
源樂(lè)晟投資王猛表示，今年是牛市起點(diǎn)，但是略有不同的是，這輪牛市和2006年、2007年是完全不一樣的，這輪行情是由貨幣寬松，錢堆起來(lái)的行情，跟股市內(nèi)生性變量的支撐是不一樣的。所以，本輪牛市會(huì)從一個(gè)瘋牛、蠻牛慢慢演變至一個(gè)慢牛過(guò)程。
“牛市早就啟動(dòng)了。”明曜投資的曾昭雄一語(yǔ)驚人，他認(rèn)為，本波牛市分成三波，第一波是2010年開始的中小板創(chuàng)新高。第二波是創(chuàng)業(yè)板從2012年開始創(chuàng)新高。第三波是今年7月份開始的藍(lán)籌股牛市。
既然是牛市行情，什么樣的板塊更有潛力呢?多數(shù)私募看好國(guó)企改革。
私募經(jīng)理羅興文表示，看好國(guó)企改革和軍工股。其中國(guó)企改革是明年的重頭戲，其實(shí)國(guó)企改革方案今年一直在拖后，明年的國(guó)企改革步子會(huì)邁得更大一些。
王猛表示，未來(lái)看好國(guó)企改革和鋼鐵板塊，按照國(guó)有企業(yè)改革的套路，可以從兩個(gè)方向?qū)ふ覚C(jī)會(huì)，一是大型的國(guó)際企業(yè)，二是有動(dòng)力慢慢釋放潛能的小型地方國(guó)企。
私募基金經(jīng)理們對(duì)后市繼續(xù)走牛信心滿滿，在談到未來(lái)投資機(jī)會(huì)時(shí)，對(duì)由國(guó)企改革帶來(lái)的贏利可能深信不疑。