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中匯在線陷兌付危機(jī) 票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)漸顯

2014-12-31 15:47:23

來源:騰訊財(cái)經(jīng)

   隨著余額寶等貨幣基金收益率下滑,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)曾掀起一波票據(jù)理財(cái)浪潮,推出以來,以高收益率低風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)受到投資者追捧。然而,近期一款票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品觸雷消息引爆互聯(lián)網(wǎng)金融圈。

 
  12月中旬,注冊(cè)地在深圳的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中匯在線公告稱,旗下票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品不能按時(shí)提現(xiàn)。由于相關(guān)產(chǎn)品同時(shí)在大型第三方理財(cái)平臺(tái)新浪微財(cái)富銷售,影響面甚廣。
 
  此次中匯在線風(fēng)險(xiǎn)暴露,也使得票據(jù)理財(cái)存在的虛假票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、兌付風(fēng)險(xiǎn)等問題引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。
 
  中匯在線踩雷
 
  12月中旬,中匯在線通過官網(wǎng)發(fā)布一系列公告,將產(chǎn)品不能按時(shí)提現(xiàn)的消息公之于眾。12月13日,中匯在線公開當(dāng)日產(chǎn)品未能及時(shí)處理提現(xiàn)。此后,中匯在線先后啟動(dòng)債權(quán)登記、公司法人發(fā)布道歉信、更換律師事務(wù)所、配合深圳經(jīng)偵遞交材料等方式應(yīng)對(duì)危機(jī)。資料顯示,中匯在線是由中匯盈金融服務(wù)有限公司打造的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。
 
  不過,由于中匯在線早前曾通過新浪微財(cái)富發(fā)行相關(guān)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品,這一事件也由此蔓延。12月14日,新浪微財(cái)富告知投資人,“根據(jù)目前中匯在線網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)的影響以及對(duì)其產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn),我們預(yù)估進(jìn)而有可能影響到通過微財(cái)富平臺(tái)投資中匯在線產(chǎn)品的用戶。”
 
  新浪微財(cái)富稱,中匯在線通過微財(cái)富平臺(tái)銷售的產(chǎn)品有兩款:“匯盈寶”(票據(jù)質(zhì)押債權(quán)理財(cái)項(xiàng)目)和“外貿(mào)貸”。“匯盈寶”1元即可起投,投資期限170天,收益率7%。根據(jù)官方宣傳資料,“匯盈寶”是微財(cái)富與中匯在線共同推出的票據(jù)定期理財(cái)產(chǎn)品,融資企業(yè)均為持有銀行承兌匯票的優(yōu)質(zhì)企業(yè),票據(jù)由指定銀行托管,到期由銀行無條件兌付。
 
  目前,涉及危機(jī)的產(chǎn)品金額仍不得而知。不過,新浪微財(cái)富于12月1日上線的“匯盈寶14100”、“匯盈寶14101”兩款已告售罄的產(chǎn)品合計(jì)金額達(dá)96.78萬元。中匯在線方面統(tǒng)計(jì)顯示,截至2014年12月19日15點(diǎn),通過公司郵箱提交電子版申報(bào)資料的有2150封郵件,詳細(xì)申報(bào)金額仍在統(tǒng)計(jì)中。而截至當(dāng)日10點(diǎn),直接在其深圳辦公室填寫提交申報(bào)資料的共120人次,申報(bào)金額5500余萬元。
 
  談及“觸雷原因”,中匯在線與新浪微財(cái)富各執(zhí)一詞。中匯在線在“公司法人陳艷芳致歉信”中稱,“造成此事件的根本原因是借款企業(yè)不能依約還款。”新浪微財(cái)富則表示,經(jīng)與票據(jù)托管銀行、中匯盈及相關(guān)公司進(jìn)行溝通,票據(jù)托管銀行口頭說明:中匯盈私下挪用了“匯盈寶”已進(jìn)行托管的銀行承兌匯票。
 
  中匯在線業(yè)務(wù)模式存疑
 
  在中匯在線旗下票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品不能按時(shí)提現(xiàn)之前,已有投資者質(zhì)疑其業(yè)務(wù)模式。
 
  今年1月25日,有投資者曾針對(duì)中匯在線給出的18%高收益率,指出銀行承兌匯票需借款人具有很高的授信額度,借款人無需再以此方式向中匯在線網(wǎng)站進(jìn)行高息融資。
 
  之后,中匯在線回應(yīng)稱,平臺(tái)通過質(zhì)押方式收取的銀承票據(jù)不作直接貼現(xiàn),而是通過銀行的業(yè)務(wù)途徑進(jìn)行質(zhì)押,幫助企業(yè)融資賺取收益,所賺取利潤(rùn)足以覆蓋投資人利息。
 
  中匯在線的真實(shí)情況仍待警方確認(rèn),不過,由此暴露出的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)值得警示。
 
  零壹財(cái)經(jīng)雷群濤指出,目前票據(jù)理財(cái)存在兌付風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和虛假票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。兌付風(fēng)險(xiǎn)大多存在于融資方和平臺(tái)方。如果平臺(tái)方搞資金池,就會(huì)通過滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配、信息不透明的方式做高產(chǎn)品收益,其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)。

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