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佳兆業(yè)危局:涉140億債務(wù) 深陷“黑天鵝”泥潭

2015-01-12 17:46:48

來源:騰訊財經(jīng)

   在經(jīng)歷了掌門人辭職、在售房源被鎖、合作伙伴退出,尤其是一系列負面消息最終觸發(fā)公司首例債務(wù)違約后,深圳本土龍頭房企佳兆業(yè)危機四伏的處境已無法掩飾。

 
  1月8日,佳兆業(yè)因一筆2600萬美元的到期債權(quán)利息未能支付,或?qū)⒊蔀槭讉€美元債券違約的中國房地產(chǎn)企業(yè)。
 
  而就在此前的6日,“佳兆業(yè)即將破產(chǎn)重組”的消息充斥業(yè)內(nèi)。隔日,佳兆業(yè)發(fā)布公告正式否認破產(chǎn)重組傳言。佳兆業(yè)集團高級媒介經(jīng)理郭師研對長江商報記者表示,目前公司所有消息皆以公告為準,“沒有見到公告的都是傳聞”。
 
  無疑,這個破產(chǎn)重組的傳聞和辟謠將持續(xù)發(fā)酵兩個月的佳兆業(yè)危機推向了高潮。盡管佳兆業(yè)正式否認破產(chǎn)重組傳聞,但該公司陷入債務(wù)違約風(fēng)波、資金周轉(zhuǎn)困難卻是不爭的事實。
 
  而曾被寄予厚望的新晉大股東富德生命人壽目前對此反應(yīng)遲緩,至今未見出手救助,而由于佳兆業(yè)在深圳多個項目處于停滯階段,或?qū)⒁鸶鄠鶆?wù)違約事件。
 
  自此,房地產(chǎn)的“潘多拉魔盒”被打開,除佳兆業(yè)債券價值大幅縮水之外,還引發(fā)海外投資者對港交所上市的內(nèi)房股的恐慌心理。
 
  中國社會科學(xué)院金融研究所研究員易憲容預(yù)測,新的一年國內(nèi)房地產(chǎn)市場債務(wù)違約風(fēng)險還會陸續(xù)到來。眼下,對于內(nèi)房股潛在的風(fēng)險和成長前景,海外投資者正在進行新的評估。
 
  資金鏈違約“連環(huán)套”
 
  毫無疑問,這是目前規(guī)模最大的卷入破產(chǎn)傳聞的房企。
 
  1月8日是佳兆業(yè)旗下債券半年一次的付息日,繳付約2560萬美元利息,能否按期支付利息是佳兆業(yè)能否渡過難關(guān)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。
 
  據(jù)了解,此次利息是由佳兆業(yè)2013年1月發(fā)行的一筆7年期、票面利率10.25%、額度為5億美元債券產(chǎn)生,根據(jù)合約規(guī)定佳兆業(yè)需每半年付息。
 
  郭師研對長江商報記者表示,現(xiàn)階段還不清楚情況,一切以公告為準。但截至長江商報記者發(fā)稿,佳兆業(yè)尚未公布已支付該款項,佳兆業(yè)恐已陷入“黑天鵝”深淵,成為首家美元債券違約的中國房地產(chǎn)企業(yè)。
 
  這筆債務(wù)危機只是冰山一角,根據(jù)佳兆業(yè)2014年中報,佳兆業(yè)總借款金額為297.73億元,在與其有業(yè)務(wù)往來的金融機構(gòu)中,有6家銀行。
 
  截至2014年6月底,佳兆業(yè)需要在一年內(nèi)償還的短期債務(wù)超過60億元,需在2年以后5年以內(nèi)償還的則為47億元,而同期賬面現(xiàn)金、銀行存款為110.9億元。
 
  佳兆業(yè)的賬面?zhèn)鶆?wù),加上游離于“表外”的信托融資、私募股權(quán)融資,其實際債務(wù)風(fēng)險超出所想。
 
  就在1月7日晚間,有消息稱從當天開始,包括銀行在內(nèi)的至少3家金融機構(gòu),向深圳市中級人民法院申請訴前財產(chǎn)保全,要求查封佳兆業(yè)在深圳的部分資產(chǎn)。
 
  除了銀行貸款外,作為具備一定實力的大型房企,在此次危機爆發(fā)前,佳兆業(yè)一向是信托公司爭搶的對象。從2013年開始,先后共計有近十家信托公司與佳兆業(yè)合作。
 
  迄今為止,這些向佳兆業(yè)提供融資的信托公司中,至少尚有5家的產(chǎn)品處于存續(xù)期,而且總金額達到70億元左右,與銀行貸款規(guī)模相當。
 
  相較于銀行貸款,佳兆業(yè)的信托融資規(guī)模亦不小。而在上述信托公司中,又以平安信托涉及資金規(guī)模最大。據(jù)了解,2014年4月和10月,平安信托通過兩款信托計劃,共計向佳兆業(yè)融資近29億元。

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