人民網北京2月13日電 （張文婷）繼2013年放開普通型人身險預定利率，人身保險費率政策改革又進了一步。保監(jiān)會將于2月16日放開萬能型人身保險（以下簡稱“萬能險”）的最低保證利率。取消萬能險不超過2.5%的最低保證利率限制；最低保證利率由保險公司根據產品特性、風險程度自主確定。

保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成介紹，萬能險的最低保證利率由保險公司按照審慎原則自行決定。萬能險的評估利率上限為年復利3.5%。保險公司開發(fā)萬能險最低保證利率不高于中國保監(jiān)會規(guī)定的評估利率上限的，應按照《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》（保監(jiān)會令2011年第3號）的有關規(guī)定報送中國保監(jiān)會備案。保險公司開發(fā)萬能險最低保證利率高于中國保監(jiān)會規(guī)定的評估利率上限的，應報送中國保監(jiān)會審批。

提高風險保額 回歸保障屬性

萬能險之所以“萬能”，在于消費者投保以后，可根據不同需求調整保額、保費及繳費期。與傳統(tǒng)壽險(包括純保障險種和分紅險)不同，萬能險所繳保費分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分在扣除一定初始費用后用于投資賬戶累積投資。個人投資賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資利益上不封頂、下設最低保障利率。投保人可確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。

據業(yè)內人士介紹，此次萬能險一系列調整的背后，主要還是為了讓利消費者，并引導保險公司在產品設計商更好回歸保障。

通過降低初始費用和退保手續(xù)費，讓利給消費者；根據此次《萬能保險精算規(guī)定》（以下簡稱“《規(guī)定》”），未來期交萬能險的基本保險費初始費用上限比例，第一年和第二年分別為50%和25%;躉交萬能險的初始費用上限比例，5萬元及以下部分和5萬元以上部分分別為5%和3%。

退保費用比例限制方面，此次《規(guī)定》也有所下調，未來萬能險退保費用第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%，而2007年《萬能險精算規(guī)定》的限制為，第一年到第五年分別是10%、8%、6%、4%、2%。

最為關鍵的是，相比，2007年《萬能險精算規(guī)定》此次《規(guī)定》通過增加風險保額來提高保障額度，從而讓萬能險恢復其保障的“本來面目”。據袁序成介紹，此次改革提高了保障責任要求。最低風險保額不低于保單賬戶價值的20%，較之前提高了3倍，體現了保監(jiān)會回歸保障的監(jiān)管導向，保護消費者權益。

值得注意的是，此次《規(guī)定》還要求保險公司應為萬能險設立一個或多個單獨賬戶。萬能單獨賬戶的資產應當單獨管理，萬能賬戶的資產應單獨管理，保險公司可為萬能賬戶設立特別儲備，以及盡量保持結算利率平穩(wěn)。

集中強化準備金、償付能力等監(jiān)管

2013年以來，保監(jiān)會按照“放開前端、管住后端”的基本思路，穩(wěn)步推進人身保險費率政策改革，放開萬能險的最低保證利率就是在此基本思路和框架下推進的。將前端產品定價權交還保險公司，產品預定利率（或最低保證利率）由保險公司根據市場供求關系自主確定；后端的準備金評估利率由監(jiān)管部門根據“一籃子資產”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，產品最低保證利率越高，需要計提的準備金越高，償付能力要求就越高。

據保監(jiān)會公布的統(tǒng)計數據，2014年萬能險保費收入91.9億元，占人身壽險的0.72%。但受新會計準則影響，實際上，萬能險規(guī)模保費為3421億，占比為20.5%。

保監(jiān)會確定了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路線圖，未來，在完成普通型、萬能型人身保險費率改革的基礎上，中國保監(jiān)會將繼續(xù)穩(wěn)步推進第三步──放開分紅型人身保險預定利率，力爭早日實現人身保險費率的全面市場化。