近日，四川最大民營煤企、香港聯(lián)交所上市公司恒鼎實(shí)業(yè)（01393，HK）發(fā)布公告稱，公司無法支付從一家銀行借入的原本于6月份到期的2.9億元人民幣貸款，還可能將對11月4日到期的1.83億美元公司債違約。
11月4日下午，在成都市武侯區(qū)航空路1號(hào)的一座寫字樓的16層，恒鼎實(shí)業(yè)的辦公區(qū)內(nèi)已無高管辦公。而多年以前，這里曾上演著恒鼎實(shí)業(yè)實(shí)際控制人鮮揚(yáng)的傳奇財(cái)富故事。鮮揚(yáng)以110萬元起家，8年時(shí)間從公務(wù)員到百億巨富，曾以“黑馬”姿態(tài)登上福布斯“亞洲最年輕富豪”榜及胡潤百富榜。
然而，被稱為“黑金王子”的鮮揚(yáng)卻深陷煤炭行業(yè)的“泥潭”。如今鮮揚(yáng)已經(jīng)不經(jīng)常在公司的辦公區(qū)出現(xiàn)，他需要各地奔波應(yīng)付焦急的投資人。正在與境內(nèi)銀行磋商貸款展期的恒鼎實(shí)業(yè)董秘徐輝告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，公司正在積極應(yīng)對目前的狀況。而當(dāng)記者問及資產(chǎn)處置和再融資時(shí)，徐輝亦坦言目前仍沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
違約風(fēng)波
在一則名為“最近發(fā)展”的公告中，恒鼎實(shí)業(yè)公布了5個(gè)方面的情況，其中包括“違反在岸貸款協(xié)議”和“票據(jù)”。恒鼎實(shí)業(yè)稱，截至目前，公司所持尚未償還的票據(jù)本金額約為1.828億美元，連同利息約1.906億美元，公司目前預(yù)計(jì)無法于屆滿日期（11月4日）支付票據(jù)的本金或未付利息。
此外，恒鼎實(shí)業(yè)間接控股的一家子公司向一家銀行借入短期無抵押貸款，已在2015年6月到期，而公司尚未支付有關(guān)應(yīng)計(jì)利息，至9月底尚未償還的本金約2.9億元人民幣。恒鼎實(shí)業(yè)及其附屬公司還為與各家不同銀行訂立貸款協(xié)議，已借入款項(xiàng)用作營運(yùn)資金及其他用途，截至2015年6月30日，這類貸款尚未償還的本金總額約為人民幣60.08億元。
11月3日，參加了恒鼎實(shí)業(yè)電話會(huì)議的里昂證券（CLSA）將此消息公布了出來。恒鼎實(shí)業(yè)可能違約的消息再次刺激煤炭行業(yè)“脆弱的神經(jīng)”。在10月30日公告之后，11月3日，恒鼎實(shí)業(yè)又發(fā)布了一份“近期進(jìn)展”的公告稱，公司已就“流動(dòng)資金”和“票據(jù)的潛在重組”委任畢馬威和世達(dá)國際律師事務(wù)所，確保公司穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。在10月30日的公告中恒鼎實(shí)業(yè)也稱，目前公司尚未接到其他放款人的立即償付通知，也沒有接到法院相關(guān)文書。同時(shí)，恒鼎實(shí)業(yè)稱已經(jīng)在與放款人磋商將某些貸款“滾存或延長屆滿期”，以及降低利率或降低支付利息的頻率。
11月4日下午，在恒鼎實(shí)業(yè)成都的辦公場所，記者并沒有找到恒鼎實(shí)業(yè)高管對違約事件進(jìn)行回應(yīng)。而在其辦公區(qū)域，記者并沒有看到有人員進(jìn)出，公司前臺(tái)亦空無一人。在等候多時(shí)后，一位工作人員出現(xiàn)并告訴記者，公司目前運(yùn)轉(zhuǎn)正常，但高管均不在此地。
記者隨后撥通徐輝的電話，對方表示，其正在與銀行方面溝通貸款事宜，對于可能違約的情況，公司正在積極應(yīng)對。而事實(shí)上，恒鼎實(shí)業(yè)的“救贖”之路無非資產(chǎn)處置或再融資等方式。對此，徐輝坦言，資產(chǎn)出讓交易并沒有實(shí)質(zhì)進(jìn)展，而再融資亦暫時(shí)沒有計(jì)劃。
富豪“救贖”
事實(shí)上，恒鼎實(shí)業(yè)早已透露出資金緊張。2015年上半年，公司收入不到3.97億元，除稅前虧損3.86億元，雖然相較于2014年上半年虧損11.3億元，減虧了65.8%，卻仍未走出虧損泥淖。
恒鼎實(shí)業(yè)的前身在2000年于四川攀枝花市成立。2007年9月，恒鼎實(shí)業(yè)在香港聯(lián)交所主板上市，成為第一家在境外主要資本市場IPO上市的能源型民營企業(yè)。據(jù)早年間媒體報(bào)道，鮮揚(yáng)曾經(jīng)以110萬元起家，8年時(shí)間從公務(wù)員變身百億富豪。在福布斯“亞洲最年輕富豪”榜、胡潤百富榜、財(cái)富“中國40位40歲以下的商界精英”榜等諸多榜單中，鮮揚(yáng)都曾經(jīng)是?？?。
事實(shí)上，早于2013年，鮮揚(yáng)就開始逐步收縮資產(chǎn)規(guī)模謀求“救贖”。從出讓云南恒鼎50%股權(quán)，到賣掉亞洲最大鋰輝石礦，從轉(zhuǎn)讓貴州小煤礦，到整合產(chǎn)業(yè)鏈降成本，鮮揚(yáng)的財(cái)富保值步伐愈加艱難。
目前恒鼎實(shí)業(yè)仍擁有六盤水恒鼎、攀枝花恒鼎及云南東源恒鼎三大煤炭基地，其中云南東源恒鼎只持有一半的權(quán)益。此外，鮮揚(yáng)早期的投資范圍頗為廣泛。據(jù)恒鼎實(shí)業(yè)債券評級(jí)報(bào)告顯示，截至2013年底，恒鼎實(shí)業(yè)境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)超過40家，經(jīng)營范圍包括煤炭開采、洗選、物流、貿(mào)易及有色金屬、國際貿(mào)易等多項(xiàng)內(nèi)容。
“繼續(xù)加大資產(chǎn)出售力度，盡可能回籠資金。”對于2015年策略，恒鼎實(shí)業(yè)在2014年報(bào)中表示。而恒鼎實(shí)業(yè)在10月30日的公告中透露，公司目前正在尋求出售云南恒鼎剩余的50%股權(quán)，以及四川恒鼎鋰業(yè)資產(chǎn)、貴州省的煤礦資產(chǎn)。
雖然四川恒鼎鋰業(yè)旗下?lián)碛衼喼拮畲箐囕x石礦，但四川恒鼎鋰業(yè)早已被雅化集團(tuán)控制的四川國理收購，恒鼎實(shí)業(yè)目前僅持有四川國理1.24%的股權(quán)。而對于煤礦資產(chǎn)來，一位熟悉云貴地區(qū)煤炭并購的業(yè)內(nèi)人士表示，目前該地區(qū)煤炭市場低迷，仍在尋求轉(zhuǎn)手的煤礦很多，但大多很難找到接盤者。