對于客戶來說，綜合平臺(tái)帶來更多的便利，現(xiàn)在只需有一個(gè)賬號、一個(gè)密碼（平安一賬通），便能登錄管理在平安購買的各類金融產(chǎn)品（銀行基金信托保險(xiǎn)等）。如果客戶在平安上購買了車險(xiǎn)，平安銷售人員可以再向其銷售一張平安銀行車主信用卡。
這種集團(tuán)優(yōu)勢在2014年盡顯。在信用卡新增發(fā)卡中，交叉銷售渠道獲客占新增卡量的比例約40%，平安銀行橙E網(wǎng)2014年貢獻(xiàn)新增日均存款的48%，貢獻(xiàn)總收入的10%，全年集團(tuán)遷徙平臺(tái)貢獻(xiàn)新增客戶達(dá)到72%。
在邵平看來，綜合金融是平安銀行的最大優(yōu)勢，也是其不可復(fù)制的獨(dú)有優(yōu)勢。國內(nèi)沒有哪家商業(yè)銀行像平安銀行可以倚靠一個(gè)擁有金融全牌照的大型綜合金控集團(tuán)。中金的研究報(bào)告指出，平安銀行2014年的業(yè)績驗(yàn)證了其業(yè)務(wù)模式的獨(dú)創(chuàng)性和盈利性，有望成為2014年唯一一家利潤30%以上增長的銀行。
“不良”雙升
2014年平安銀行“不良”雙升，新增不良全部來自零售貸款，信用卡應(yīng)收賬款不良率2014年末高達(dá)2.77%。
向零售銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略帶動(dòng)平安銀行凈息差持續(xù)提升，2014年達(dá)2.57%，在降息周期下可以算是逆市提升。但零售業(yè)務(wù)同時(shí)伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，這已經(jīng)體現(xiàn)在不良率上。
2014年平安銀行“不良”雙升：不良貸款余額105億元，同比增39.3%；不良率1.02%，升0.13個(gè)百分點(diǎn)，零售業(yè)務(wù)的不良尤為明顯。信用卡應(yīng)收賬款的不良率，在2014年末高達(dá)2.77%，同比驟升1.19個(gè)百分點(diǎn)。
光大證券銀行業(yè)分析師王劍的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從來源上看，平安銀行2014年新增不良全部來自零售貸款（增量占比101%），其中信用卡、經(jīng)營貸又分別占全部不良增量的51%、39%。
事實(shí)上，平安銀行的零售業(yè)務(wù)早期并不見佳，2013年邀來原在廣發(fā)銀行分管零售的副行長蔡麗鳳，2014年啟動(dòng)零售大事業(yè)部制改革，發(fā)力零售領(lǐng)域。
蔡麗鳳解釋道，信用卡應(yīng)收賬款不良較為突出，一部分是因?yàn)槭艿酵鈬?jīng)濟(jì)影響，另一部分是因?yàn)槠桨层y行調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將以前沒有收益的資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)到循環(huán)貸款。
對于一家未來要以零售業(yè)務(wù)立行的銀行來說，零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益平衡也成為能走多遠(yuǎn)的關(guān)鍵。“關(guān)注其零售業(yè)務(wù)在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡，注意其資產(chǎn)質(zhì)量超預(yù)期下滑的風(fēng)險(xiǎn)。”王劍認(rèn)為。
“隱患”類貸款激增
平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量是投資者最為擔(dān)心的問題，高華證券認(rèn)為其不良貸款壓力或?qū)⒊掷m(xù)。
分析認(rèn)為，平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量還隱藏較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
2014年末平安銀行“關(guān)注”類貸款369億元，而2013年為180億元，整整翻了一倍。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》，銀行將信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類，其中后三類貸款被視為不良貸款，“關(guān)注”類則是處于“不良”和正常貸款之間的灰色地帶。
一位銀行人士表示，近幾年由于各家銀行的不良反彈較快，不少銀行為了讓數(shù)據(jù)“好看”一些，把部分存在隱患的貸款放入了關(guān)注類以減緩“不良”爆發(fā)的速度，而隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下行，這部分貸款大部分將變?yōu)椴涣假J款。
平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也是投資者最為擔(dān)心的問題。高華證券認(rèn)為，平安銀行“不良貸款差于預(yù)期”，新增逾期貸款壓力似乎有所減輕，但逾期貸款占比仍然相對較高，表明不良貸款壓力或?qū)⒊掷m(xù)。瑞銀證券稱，受到歷史鋼貿(mào)問題、中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)之后暴露的影響，當(dāng)前公司不良生成率仍維持高位，預(yù)計(jì)伴隨多次降息效果逐漸顯現(xiàn)，其資產(chǎn)質(zhì)量壓力有望逐步緩解。興業(yè)證券認(rèn)為“資產(chǎn)質(zhì)量下降，撥備計(jì)提加速，資本補(bǔ)充進(jìn)度不達(dá)預(yù)期”是其未來的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。