隨著年報(bào)披露進(jìn)入密集期，上市公司的分配方案成為了投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。目前，滬深兩市共有783家公司公布了年報(bào)，其中高達(dá)八成公司披露了2014年分紅方案，平均股息率為0.69%。在已經(jīng)公布分紅方案的公司中，共有21只個(gè)股的股息率超過(guò)銀行一年期存款基準(zhǔn)利率2.50%。
八成公司慷慨分紅
現(xiàn)金分紅是投資者判斷上市公司內(nèi)在價(jià)值的重要依據(jù)之一。隨著年報(bào)披露進(jìn)入密集期，哪家上市公司給股東的分配預(yù)案和方案慷慨，成為了投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月25日，滬深兩市共有783家公司公布了年報(bào)，在這些已公布年報(bào)的上市公司中，高達(dá)八成的619家公司披露了2014年分配方案，平均股息率為0.69%。
其中，以資源、金融類公司給出的分配預(yù)案最為優(yōu)厚。中國(guó)神華去年取得了1.851元/股收益，公司擬10派7.4元，相當(dāng)于拿出了接近40%的凈利潤(rùn)派給了各路投資者。以公司接近199億總股本計(jì)算，公司總共將拿出122.03億元的真金白銀進(jìn)行現(xiàn)金分配。此外，招商銀行、浦發(fā)銀行也公布了超過(guò)百億元的分配預(yù)案。
又如，永大集團(tuán)的分紅也非?？犊?。公司早在去年12月就發(fā)布了2014年度利潤(rùn)分配預(yù)案，10派10元(含稅)轉(zhuǎn)增15股，分紅共計(jì)1.5億元，對(duì)比公司2014年凈利潤(rùn)3241萬(wàn)至4331萬(wàn)元的業(yè)績(jī)預(yù)告，分紅金額占凈利潤(rùn)比例最低也達(dá)346%。這在已披露2014年度分配預(yù)案的619家公司中較為慷慨，在歷年A股上市公司利潤(rùn)分配方案中也屬少見(jiàn)。而永大集團(tuán)的實(shí)際控制人呂永祥以33.66%的持股比例，將分得現(xiàn)金5049萬(wàn)元，也超過(guò)了公司去年的凈利潤(rùn)總和。
資深市場(chǎng)人士向《投資快報(bào)》記者表示，有業(yè)績(jī)支撐的“分紅奶牛”或能成為價(jià)值投資的較好標(biāo)的。在已經(jīng)披露了2014年分配方案的公司中，有多家公司股價(jià)3月以來(lái)漲幅超過(guò)20%，其中，永大集團(tuán)月度漲幅高達(dá)147.84%，方大特鋼累計(jì)漲幅逾30%，引發(fā)投資者對(duì)高分紅股的淘金熱潮。
21家公司股息率勝定存
統(tǒng)計(jì)顯示，在已公布分紅方案的公司中，共有21只個(gè)股的股息率超過(guò)銀行一年期存款基準(zhǔn)利率2.50%。
股息率最高的是方大特鋼(600507)，達(dá)11.61%，是銀行一年期存款利率的3倍多；其次是農(nóng)業(yè)銀行(601288)，達(dá)5%；浦發(fā)銀行(600000)以4.97%的股息率排在第三，深高速(600548)以4.82%的股息率居第四。
此外，華能?chē)?guó)際(600011)、福耀玻璃(600660)、招商銀行(600036)的股息率也都較高，分別高達(dá)4.66%、4.46%、以及4.42%。寶新能源(000690)、中國(guó)神華(601088)、雙良節(jié)能(600481)、永大集團(tuán)(002622)、中恒集團(tuán)(600252)、海螺水泥(600585)、大洋電機(jī)(002249)、海利得(002206)、生益科技(600183)、海瀾之家(600398)、江南化工(002226)、永新股份(002014)、小天鵝A(000418)、陜鼓動(dòng)力(601369)的股息率均超過(guò)銀行一年期存款基準(zhǔn)利率2.50%。
不過(guò)，由于在央行擴(kuò)大存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限后，各家銀行都不同程度地上浮了存款基準(zhǔn)利率，部分銀行存款利率按人民銀行公布的存款基準(zhǔn)利率上浮20%，上浮后的一年定存利率達(dá)到3%。如果以此計(jì)算的話，那么目前股息率達(dá)到或超過(guò)一年定存的公司有13家。
從上述數(shù)據(jù)可以看出，高股息率個(gè)股大多出自主板藍(lán)籌板塊。分析認(rèn)為，大比例現(xiàn)金分紅公司通常具備三個(gè)特征。首先是以主板藍(lán)籌股為主，這類公司由于股本較大、股價(jià)偏低，不便進(jìn)行股份轉(zhuǎn)送，利潤(rùn)分配通常以派現(xiàn)形式展開(kāi)，再加上其股價(jià)較低，因此股息率也相對(duì)抬高，如上汽集團(tuán)、雅戈?duì)?、中?guó)銀行等公司的股息率就長(zhǎng)期領(lǐng)跑A股市場(chǎng)。其次是大股東控股比例較高的個(gè)股，由于單一持股基數(shù)較大，大股東在現(xiàn)金分紅中通常受益明顯。第三是以新股為代表的現(xiàn)金流狀況較好、資金較為充裕的公司，不過(guò)考慮到股價(jià)因素，這其中很大一部分公司的股息率相對(duì)來(lái)說(shuō)并不起眼。
圈養(yǎng)5只“現(xiàn)金奶牛”
福耀玻璃(600660)
股息率：4.46%
提到福耀玻璃恐怕令A(yù)股投資者印象最深刻的，莫過(guò)于福耀玻璃在A股成功造就了20年股價(jià)上漲95倍的資本回報(bào)和70億元的現(xiàn)金分紅，堪稱A股第一良心股。
在目前披露現(xiàn)金分紅預(yù)案的619家公司中，福耀玻璃現(xiàn)金分紅非?？犊?，其2014年年分紅預(yù)案為10派7.5元，分紅比例達(dá)到凈利潤(rùn)的67.68%，創(chuàng)下近15年最高。
以福耀玻璃昨日收盤(pán)價(jià)16.82元計(jì)算，股息率為4.46%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這不是福耀玻璃首次股息率超過(guò)一年定存，在2013年報(bào)中福耀玻璃提出了10派5元的預(yù)案，按當(dāng)時(shí)股價(jià)7.76元計(jì)算，股息率達(dá)6.44%。福耀玻璃自2010年以來(lái)已連續(xù)5年保持高比例分紅，如果2010年的投資長(zhǎng)期持有到現(xiàn)在，其收益率達(dá)到1.5倍。今年以來(lái)，福耀玻璃累計(jì)漲幅達(dá)38.55%。
福耀玻璃近日在香港招股，準(zhǔn)備募資開(kāi)啟自己的第二趟征程——拓展海外市場(chǎng)，此次招股福耀玻璃已經(jīng)鎖定8名基石投資者，合計(jì)認(rèn)購(gòu)占本次發(fā)行股份的41.54%，其中不乏重磅機(jī)構(gòu)。福耀玻璃前日截止招股，傳聞公司初步錄得44倍超購(gòu)，凍結(jié)資金約336億元。
寶新能源(000690)
股息率：3.91%
寶新能源年報(bào)顯示，公司2014年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.21億元，較上年下降7.75%；基本每股收益0.59元。期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入46.97億元，同比下降16.95%。報(bào)告期內(nèi)，公司證券投資收益同比大幅上升。截至報(bào)告期末，證券投資損益為2.04億元。寶新能源2014年利潤(rùn)分配擬以當(dāng)年末公司總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.00元(含稅).
寶新能源表示，受宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中趨緩、電力需求增長(zhǎng)乏力及能源裝機(jī)總量上升等因素影響，火電設(shè)備利用小時(shí)同比降低，行業(yè)增長(zhǎng)存在壓力。
分析認(rèn)為，公司電力主業(yè)盈利下降，金融資產(chǎn)盈利突出。2014年受利用小時(shí)下滑及電價(jià)下調(diào)影響，電力主業(yè)凈利潤(rùn)同比下降20.7%至7.2億元；公司下屬非電資產(chǎn)短期盈利貢獻(xiàn)突出，南粵銀行獲得分紅投資收益0.49億元，約合每股收益0.03元；而國(guó)投電力、中國(guó)平安及伊利股份等交易性金融資產(chǎn)獲得1.77億元利潤(rùn)，約每股收益合0.11元，非電資產(chǎn)合計(jì)貢獻(xiàn)0.13元每股收益，占總收益22.0%；另外土地轉(zhuǎn)讓收入獲利約0.7億元。
海利得(002206)
股息率：2.74%
海利得2014年年報(bào)顯示，公司2014年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.44億元，同比增長(zhǎng)41.97%，每股收益0.32元，擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3元(含稅)。期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.86億元，同比增長(zhǎng)6.4%，主要系裝飾膜產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1.59億元，較上年同期增長(zhǎng)226.13%。
興業(yè)證券認(rèn)為，從盈利情況看，2014年上游原料PTA和MEG等價(jià)格在經(jīng)歷上半年震蕩整理后，下半年隨著原油價(jià)格下跌而持續(xù)走弱，公司主要產(chǎn)品滌綸工業(yè)絲、燈箱布等價(jià)格跟隨原料波動(dòng)，但產(chǎn)品價(jià)格跌幅總體小于原料且時(shí)間有所滯后，加之高毛利的車(chē)用絲、裝飾膜等差異化產(chǎn)品銷(xiāo)售占比不斷提升，帶動(dòng)公司產(chǎn)品盈利能力的提升。報(bào)告期內(nèi)，公司銷(xiāo)售收入小幅增長(zhǎng)，綜合毛利率同比大幅提高4.62個(gè)百分點(diǎn)至19.86%，成為推動(dòng)主業(yè)盈利增長(zhǎng)的主要原因。目前公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)維持較好發(fā)展勢(shì)頭，滌綸工業(yè)絲產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，產(chǎn)能提升；簾子布海外認(rèn)證有序推進(jìn)，逐步扭虧；而天花膜、塑木復(fù)合地板等新品隨著推廣有望放量增長(zhǎng)，均將為公司業(yè)績(jī)延續(xù)增長(zhǎng)提供動(dòng)力。
江南化工(002226)
股息率：2.61%
江南化工3月23日晚公布年報(bào)，2014年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.93億元、凈利潤(rùn)1.62億元，同比分別下降7.4%和39.83%，基本每股收益0.4056元，同比下降40.09%。公司擬每10股轉(zhuǎn)增10股并派現(xiàn)4.5元(含稅).
公司表示，業(yè)績(jī)下滑主要原因有三個(gè)：一是受新疆反恐形勢(shì)影響，火工品禁運(yùn)，銷(xiāo)售量下降；二是與中金立華工業(yè)工程服務(wù)有限公司合作，其單方面對(duì)安慶市向科爆破工程技術(shù)有限公司增資，致使公司失去向科爆破的控制權(quán)，計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備1838.42萬(wàn)元；第三，母公司因美國(guó)奧斯汀項(xiàng)目技術(shù)協(xié)助費(fèi)攤銷(xiāo)，增加費(fèi)用1081.82萬(wàn)元。受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，民爆行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速放緩，或出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，主要原材料價(jià)格延續(xù)小幅下降趨勢(shì)。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在營(yíng)收、凈利雙降的情況下，公司推出10轉(zhuǎn)10并派4.5元的利潤(rùn)分配方案，目的可能還是想推高股價(jià)。二級(jí)市場(chǎng)上，江南化工連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。
永新股份(002014)
股息率：2.53%
永新股份(002014)日前發(fā)布2014年年報(bào)，公司去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.54億元，同比下降12.36%，每股收益0.47元。公司擬以2014年12月31日的公司總股本3.26億股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3元(含稅).
2014年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.68億元，同比增長(zhǎng)3.09%。主要是公司加大了對(duì)有成長(zhǎng)性品牌的開(kāi)發(fā)力度，取得有效進(jìn)展，同時(shí)，公司不斷擴(kuò)大外貿(mào)業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域，深化與跨國(guó)公司的良好合作躋身其全球供應(yīng)鏈，國(guó)際業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額不斷提升，全年國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)134.06%。公司表示，因原材料使用量增加及均價(jià)同比上漲，營(yíng)業(yè)成本同比增長(zhǎng)超過(guò)5%，高于營(yíng)收增速，同時(shí)銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用均較上年有所增加，導(dǎo)致凈利潤(rùn)下滑。
公司主營(yíng)塑料彩印復(fù)合軟包裝業(yè)務(wù)，憑借良好的產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)良的服務(wù)，與眾多國(guó)際國(guó)內(nèi)知名客戶達(dá)成穩(wěn)定的合作關(guān)系。安信證券認(rèn)為，公司將是潛在轉(zhuǎn)型的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。目前公司市盈率僅20倍，市值30億左右，安全邊際高，且股價(jià)具有較好的彈性。
股息率超過(guò)一年期存款利率的公司
證券代碼證券簡(jiǎn)稱每股股利(稅前)(元)昨收價(jià)
(元)股息率
600507方大特鋼0.806.8911.61%
601288農(nóng)業(yè)銀行0.183.645.00%
600000浦發(fā)銀行0.7615.244.97%
600548深高速0.459.294.84%
600011華能?chē)?guó)際0.388.164.66%
600660福耀玻璃0.7516.824.46%
600036招商銀行0.6715.164.42%
000690寶新能源0.307.683.91%
601088中國(guó)神華0.7419.233.85%
600481雙良節(jié)能0.4010.913.67%
002622永大集團(tuán)1.0031.983.13%
600252中恒集團(tuán)0.6019.753.04%
600585海螺水泥0.6521.483.03%
002249大洋電機(jī)0.279.582.85%
002206海利得0.3010.942.74%
600183生益科技0.259.192.72%
600398海瀾之家0.3814.162.68%
002226江南化工0.4517.272.61%
002014永新股份0.3011.882.53%
000418小天鵝A0.4517.922.51%
601369陜鼓動(dòng)力0.259.982.51%