記者牛娟娟如何看待如火如荼發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融？降準、降息頻出招，是否意味貨幣政策走向?qū)捤?？新常態(tài)下中國經(jīng)濟發(fā)展面臨哪些機遇和挑戰(zhàn)？2015年我國經(jīng)濟運行需要關(guān)注哪些風險點？今年兩會召開在即，就上述社會各界廣泛關(guān)注的問題，全國人大常委會委員、全國人大財經(jīng)委員會副主任委員吳曉靈日前接受了媒體的集體采訪。
以風險自擔的責任心去擁抱互聯(lián)網(wǎng)
采訪中，吳曉靈就市場關(guān)注度極高的互聯(lián)網(wǎng)金融問題回應(yīng)了記者的提問。吳曉靈表示，2014年的政府工作報告首次提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞，這是對近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的肯定。互聯(lián)網(wǎng)金融在過去一年中取得很大發(fā)展，對金融改革起到了很大地促進作用。但互聯(lián)網(wǎng)金融是信息技術(shù)在金融業(yè)上的應(yīng)用，并沒有改變金融的本質(zhì)。
吳曉靈認為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，應(yīng)該是信息中介，而非信用中介。對于做信息中介的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可不發(fā)監(jiān)管牌照，只頒發(fā)普通的企業(yè)牌照即可。如果涉及金融業(yè)務(wù)的，本質(zhì)是金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融、有信用中介功能的，則必須獲得國家許可，應(yīng)按照金融業(yè)的規(guī)范加以運作。
她還指出，未來互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展應(yīng)該堅守4個基本原則，即客戶身份真實性、信用信息充分獲取、適當性原則和遵守底線發(fā)展原則。她同時呼吁，公眾應(yīng)以風險自擔的責任心去擁抱開放、平等、協(xié)作、共享的互聯(lián)網(wǎng)，根據(jù)自身的風險偏好程度，理性區(qū)分“信息中介”和“信用中介”，理性參與互聯(lián)網(wǎng)金融。
綜合經(jīng)營業(yè)態(tài)需要創(chuàng)新監(jiān)管理念
隨著金融創(chuàng)新的不斷深入，金融業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢越來越明顯，那么，目前金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管方式是否要與時俱進？就這一問題，吳曉靈表示，目前我國金融業(yè)綜合經(jīng)營的業(yè)態(tài)已經(jīng)很明確，這也是金融業(yè)發(fā)展的趨勢。
吳曉靈指出，國際金融危機給我們提示了三條重要教訓和經(jīng)驗：首先，無論采取什么樣的監(jiān)管方式，信息的完整與透明都十分重要；其次，強化行為監(jiān)管，保護投資人、堅持投資者適當性的原則也很關(guān)鍵；再次，應(yīng)讓最后貸款人獲得最全面的信息，這樣有助于及時發(fā)現(xiàn)并處置風險，因而目前各國的審慎監(jiān)管權(quán)都向中央銀行集中了。
對于我國而言，吳曉靈認為，面對綜合經(jīng)營的金融業(yè)態(tài)，需要著重關(guān)注分業(yè)監(jiān)管可能蘊含的兩大風險點：一是由于法律責任不清而帶來的風險分擔責任落實不到位的問題；二是要警惕“積小癥成大癥”的現(xiàn)象，避免對局部暴露的風險問題不敢處置，因為這樣既提高不了公眾的風險意識，長期也容易積累風險。
吳曉靈建議，未來金融監(jiān)管應(yīng)在目前以機構(gòu)監(jiān)管為主的監(jiān)管思路上，加強對功能監(jiān)管的重視，使機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管理念得以結(jié)合。通過機構(gòu)監(jiān)管，管好對機構(gòu)的準入和退出，同時，通過加強功能監(jiān)管，規(guī)范市場金融行為，對同一種業(yè)務(wù)執(zhí)行同一標準。
客觀看待新常態(tài)下機遇與風險“中國經(jīng)濟已經(jīng)進入新常態(tài)，國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢正在發(fā)生深刻變化，這是不可改變的事實。我們要客觀理解、看待新常態(tài)下我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的有利因素和風險問題?！眳菚造`表示，首先，我們已很難繼續(xù)保持兩位數(shù)的發(fā)展速度，經(jīng)濟發(fā)展進入增效提質(zhì)的新階段，要積極轉(zhuǎn)變經(jīng)濟方式，不斷尋求增長動力。
吳曉靈建議，要進一步放松市場，釋放經(jīng)濟發(fā)展的潛能；進一步用好稅收優(yōu)惠政策以扶持企業(yè)發(fā)展；繼續(xù)做好社會保障工作，為經(jīng)濟發(fā)展提供堅實的社會保障。同時，要積極關(guān)注、化解風險點：一是要注意金融風險的累積；二是要加大處置“僵尸企業(yè)”的力度，減少不良資產(chǎn)積累，釋放有效信貸，分類運用破產(chǎn)、重組、展期、減息、停息、免息等措施，減輕企業(yè)負擔，優(yōu)化資金配置；三要合理化解財政債務(wù)的存量，通過重組和置換等不同方法科學化解地方政府債務(wù)存量，不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)。
而針對融資難、融資貴問題，吳曉靈認為，這主要是資金的運用效率和方式存在問題，要改變投資渠道不暢以及以間接融資為主的狀況。她還指出，造成融資難、融資貴的現(xiàn)象，一個原因是或明或暗的剛性兌付抬高了無風險收益率，金融市場分割導致融資鏈拉長也是融資難、融資貴問題的原因。
中性貨幣政策取向沒有改變
在談到備受關(guān)注的貨幣政策取向問題時，吳曉靈表示，雖然央行不久前采取了降準、降息的操作，但貨幣政策并沒有向?qū)捤傻姆较虬l(fā)展。吳曉靈解釋說，央行一直強調(diào)執(zhí)行中性的貨幣政策，即貨幣供應(yīng)量保持在GDP增長量加上預計通貨膨脹率，再加上2%~3%的不確定性因素的水平上下。只要貨幣供應(yīng)量控制在這個范圍，貨幣政策就是中性的。
吳曉靈認為，目前市場對貨幣政策評判存在誤區(qū)，這種誤區(qū)將央行貨幣政策操作手段的變化，當成了央行貨幣政策取向的變化。
吳曉靈指出，西方國家的貨幣政策取向與聯(lián)邦基金利率、同業(yè)拆借利率為目標，目標利率水平不變，就說明各國央行的貨幣政策松緊程度不變。中介目標的確定表明了貨幣政策的取向，為了實現(xiàn)這個中介目標，央行可能需要采取一些措施。
對于我國而言，比如當外匯大量進入中國時，央行會通過提供存款準備金利率來做對沖；現(xiàn)在外匯占款減少，央行就需要釋放一定基礎(chǔ)貨幣，采取的手段可以是公開市場操作、再貸款、再貼現(xiàn)、降低存款準備金率等。這些操作都是央行為了滿足銀行間市場適當合理的流動性的需要。
吳曉靈還指出，央行目前采取的結(jié)構(gòu)性政策，主要是對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的一種補充政策。總體看，貨幣政策仍是一個總量政策，結(jié)構(gòu)性政策只是階段性的、輔助性的手段。