銀監(jiān)會近日公布了新一批5省份參與地方資產(chǎn)管理公司試點的名單，加上此前的10省份，共15省份地方政府已擁有地方“壞賬銀行”。據(jù)了解，各地國企改革、兼購重組，以及銀行業(yè)不良貸款勢頭攀升，將給這些壞賬銀行帶來大量商機。
值得關(guān)注的是，《經(jīng)濟參考報》記者了解到，目前，這些“壞賬銀行”除了加速核銷金融體系內(nèi)的不良資產(chǎn)外，參與企業(yè)并購重組、發(fā)起設(shè)立私募股權(quán)基金投資、聯(lián)合政府和社會資本設(shè)產(chǎn)業(yè)基金等業(yè)務(wù)也在擴張，地方政府也借地方版“壞賬銀行”加速推進一系列“輸血”措施解決當?shù)仄髽I(yè)資金鏈問題。
“對于江蘇、浙江等地而言，銀行不良資產(chǎn)規(guī)模較大，不良貸款率高，而不良債務(wù)也對本地經(jīng)濟發(fā)展形成了制約。因此這些地方政府在成立地方資產(chǎn)管理公司上最為積極，希望能夠借助此化解金融風(fēng)險，通過對地方產(chǎn)業(yè)進行整合協(xié)助其走出困境。而北京、上海等地銀行體系相對健康，因此地方政府希望地方資管公司能夠起到產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整合的作用。”北京地區(qū)獲得資管牌照的北京國通資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司相關(guān)負責(zé)人表示。
具體來看，目前試點“壞賬銀行”的省市包括最近獲得牌照的山東、湖北、寧夏、吉林、廣西五省份；2014年7月獲批的江蘇、浙江、安徽、廣東和上海，以及2014年11月獲批的北京、天津、重慶、福建、遼寧。
按照財政部和銀監(jiān)會的規(guī)定，地方“壞賬銀行”可以開展金融不良資產(chǎn)批量收購業(yè)務(wù)，鼓勵地方政府推動轄內(nèi)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓。
此前，在未獲得銀監(jiān)會的地方資產(chǎn)管理牌照之前，地方資產(chǎn)管理公司也可以做一些不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)，但不能直接參與不良資產(chǎn)處置的一級市場中，也就是說不能直接購買不良資產(chǎn)包，只能參與二級市場，即和四大資產(chǎn)管理公司合作，由“四大”把資產(chǎn)包賣給這些地方資產(chǎn)管理公司，由其接手后再進行重組或處置。一位地方資產(chǎn)管理公司人士告訴《經(jīng)濟參考報》記者，在獲得牌照之后，“二傳手”變身為“一傳手”，其在地方的資源優(yōu)勢以及處置資產(chǎn)的靈活性優(yōu)勢也進一步凸顯出來，不僅業(yè)務(wù)擴張速度上升，業(yè)務(wù)模式也更為多元。
據(jù)浙商資產(chǎn)管理公司人士向記者介紹，浙商資產(chǎn)管理公司除了處置不良資產(chǎn)外，還參與包括提供危機企業(yè)托管、企業(yè)清算與重整業(yè)務(wù)，開展單項及綜合財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，比如企業(yè)并購重組顧問、戰(zhàn)略投資者引入顧問、投資理財顧問等；通過債轉(zhuǎn)股、發(fā)起設(shè)立私募基金投資股權(quán)等方式進行戰(zhàn)略投資，以此獲得業(yè)務(wù)增值收益。
更重要的是，該管理公司還聯(lián)合政府和社會資本，與當?shù)佚堫^企業(yè)一起成立資產(chǎn)管理平臺，發(fā)起設(shè)立地方金融穩(wěn)定與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型基金，“基金對一些資金鏈存在問題的企業(yè)提供轉(zhuǎn)貸、委托貸款、破產(chǎn)重組支持，認購相對優(yōu)良的企業(yè)的私募債，還有參與一些科技型新興行業(yè)的兼并重組，或者收購企業(yè)股權(quán)，對企業(yè)進行階段性持股等方式，化解浙江當?shù)仄髽I(yè)資金鏈擔保風(fēng)險，盤活企業(yè)資產(chǎn)。”上述浙商資產(chǎn)管理公司人士進一步表示，“未來可能還會為企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，包括不良資產(chǎn)遠期收購，甚至互聯(lián)網(wǎng)金融方面的服務(wù)，都在進一步探索中。”
“地方資產(chǎn)管理公司的資金來源渠道有限，除了自有資金和營業(yè)利潤外，還有發(fā)行地方政府債券向社會籌資。目前‘債權(quán)重組’是很重要的一項不良資產(chǎn)處置方式，但這對于大部分不良貸款屬于以時間換空間的做法，未來債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化和破產(chǎn)清算也需要列入業(yè)務(wù)范疇。”浙商資產(chǎn)管理公司一位人士說。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，當下地方壞賬銀行牌照的擴容和處置不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴張和地方政府力求托底經(jīng)濟復(fù)蘇以及化解金融風(fēng)險密不可分。不過，除了借助壞賬銀行來化解風(fēng)險之外，化解地方金融風(fēng)險更重要的是，完善中央和地方的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。