在受阻多年后，一向態(tài)度強(qiáng)硬的淡水河谷選擇與中國(guó)航運(yùn)公司合作，以求實(shí)現(xiàn)其滿載著鐵礦石的“大船”在中國(guó)靠岸。
昨日(5月21日)，中國(guó)遠(yuǎn)洋(601919，SH)、招商輪船(601872，SH)發(fā)布公告稱，擬向淡水河谷購(gòu)買40萬(wàn)噸超大型礦砂船(VLOC)，并簽訂了進(jìn)一步合作的相關(guān)協(xié)議。
2014年淡水河谷便與中資船東達(dá)成合作，分別簽署了25年的鐵礦石運(yùn)輸協(xié)議，并決定將轉(zhuǎn)售其訂造的40萬(wàn)噸VLOC。不過(guò)，這一創(chuàng)下載重噸紀(jì)錄的船型，最初雖為中國(guó)這一最大的鐵礦石市場(chǎng)而生，但因政策原因及受到中國(guó)船東反對(duì)，至今仍無(wú)法直接在中國(guó)靠岸?，F(xiàn)在，淡水河谷正通過(guò)向中國(guó)出售VLOC方式讓其大船“曲線”入華。
相比澳洲礦山巨頭必和必拓和力拓，位于巴西的淡水河谷，對(duì)中國(guó)的鋼廠來(lái)說(shuō)距離遙遠(yuǎn)，運(yùn)輸一直是其劣勢(shì)。Mysteel進(jìn)口礦分析師俞晨向《每日經(jīng)濟(jì)新聞(微博)》記者分析，相比于17萬(wàn)、18萬(wàn)噸的船型，一旦40萬(wàn)噸大船正式靠岸，淡水河谷鐵礦入華的運(yùn)費(fèi)下降一半不是問(wèn)題。與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)鐵精粉市場(chǎng)也將受到擠壓。
購(gòu)入淡水河谷超大型礦砂船
中國(guó)遠(yuǎn)洋公告顯示，公司與中海發(fā)展(600026，SH)成立的控股孫公司中國(guó)礦運(yùn)與淡水河谷簽約，中國(guó)礦運(yùn)向后者子公司購(gòu)買4艘超大型鐵礦石運(yùn)輸專用船，總價(jià)4.45億美元。中國(guó)遠(yuǎn)洋旗下全資子公司中散集團(tuán)持有中國(guó)礦運(yùn)51%股權(quán)，中海發(fā)展持有其余49%股權(quán)。
招商輪船公告顯示，公司與淡水河谷簽署了《深化戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。協(xié)議約定，雙方將進(jìn)一步加強(qiáng)長(zhǎng)期海上貨物運(yùn)輸及綜合物流領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作。公司擬向淡水河谷購(gòu)入4艘現(xiàn)有大型礦砂船。另外，招商輪船下屬公司將與淡水河谷簽署長(zhǎng)期包運(yùn)合同，具體合同條款待進(jìn)一步商議。
生意社鋼鐵分社主編何杭生對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱，此次淡水河谷向中國(guó)船企出售超大型礦砂船，一方面是削弱其大船獨(dú)有者的影響，讓中國(guó)船企擁有大船獲得與國(guó)際航運(yùn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，進(jìn)而獲取中方船商的友好態(tài)度，便于其在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展；另一方面，當(dāng)中國(guó)船企擁有大船之后，必須要有配套的設(shè)施和港口，便于日后維護(hù)和運(yùn)輸，因此淡水河谷既可以賺取技術(shù)支持的費(fèi)用，也可以推進(jìn)其自有大船的靠岸計(jì)劃。
入華鐵礦運(yùn)費(fèi)或?qū)p半
對(duì)淡水河谷而言，選擇與中國(guó)船東合作，無(wú)疑將進(jìn)一步改善其在運(yùn)輸成本上的劣勢(shì)。
SanfordC.Bernstein駐倫敦分析師PaulGait表示，過(guò)去5年，淡水河谷開往中國(guó)船的平均船運(yùn)成本高達(dá)23美元/噸，而澳洲公司僅有9美元/噸。
金銀島市場(chǎng)分析師弭澎琦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，長(zhǎng)期以來(lái)淡水河谷在與澳大利亞“兩拓”爭(zhēng)奪中國(guó)市場(chǎng)的過(guò)程中并不占優(yōu)勢(shì)。
澳洲鐵礦產(chǎn)商FMG稱，公司2014年10月鐵礦石離岸的最低成本為29美元/噸。澳洲至中國(guó)合理的運(yùn)輸成本，就是澳洲鐵礦石打價(jià)格戰(zhàn)的最好砝碼。
國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪預(yù)計(jì)，2015年鐵礦石價(jià)格會(huì)處在50～70美元/噸的水平，留給礦商和航企的利潤(rùn)空間十分小。
在弭澎琦看來(lái)，鐵礦石價(jià)格的走勢(shì)，由市場(chǎng)供需決定，在供大于求的局面下，礦山巨頭的減產(chǎn)意愿并不強(qiáng)烈，在走量保利潤(rùn)的前提下，成本將是他們的競(jìng)爭(zhēng)底線。
如換做40萬(wàn)噸大船運(yùn)輸，淡水河谷的運(yùn)費(fèi)將大幅減半，俞晨說(shuō)，“這樣成本可以與澳礦基本持平”。
中國(guó)遠(yuǎn)洋昨日公告顯示，中國(guó)礦運(yùn)與淡水河谷的運(yùn)輸協(xié)議，主要貨品是鐵礦石、錳礦，裝貨量每年約在600萬(wàn)噸。
國(guó)產(chǎn)鐵精粉市場(chǎng)承壓
在卓創(chuàng)咨訊資深分析師劉智強(qiáng)看來(lái)，雙方合作對(duì)淡水河谷來(lái)說(shuō)，可以保證穩(wěn)定的市場(chǎng)需求。全球礦價(jià)下跌對(duì)四大礦山巨頭的利潤(rùn)空間形成擠壓，在目前尚可盈利的情況下，尋找到更為穩(wěn)妥的供應(yīng)，對(duì)于淡水河谷的長(zhǎng)足發(fā)展是非常有必要的。對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，可以保持充足的鐵礦石供應(yīng)和價(jià)格主導(dǎo)權(quán)的把握。去年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格下跌超過(guò)50%，而且四大礦山減產(chǎn)意愿不強(qiáng)，市場(chǎng)供需矛盾突出。此次與世界第一大鐵礦石生產(chǎn)商合作，將成為中國(guó)把握鐵礦石定價(jià)話語(yǔ)權(quán)的最好時(shí)機(jī)。
談及此次合作的影響，劉智強(qiáng)指出，中國(guó)將會(huì)加大對(duì)淡水河谷鐵礦石的需求，而淡水河谷的運(yùn)營(yíng)成本將進(jìn)一步下降，這將對(duì)國(guó)產(chǎn)礦造成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。淡水河谷是世界上最大的鐵礦石及球團(tuán)礦生產(chǎn)商，目前國(guó)產(chǎn)鐵精粉主要用來(lái)造球，與淡水河谷合作的深入將對(duì)國(guó)產(chǎn)鐵精粉市場(chǎng)產(chǎn)生擠壓。
此外，何杭生表示，本次合作對(duì)國(guó)內(nèi)船企來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將加劇。