實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩效應(yīng)正在加速向銀行業(yè)傳導(dǎo)，銀行不良貸款暴露才剛剛開(kāi)始，未來(lái)幾年銀行資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)繼續(xù)承壓。
中國(guó)16家上市銀行的三季報(bào)剛剛?cè)颗锻戤叄涣假J款余額為9080億元，比2014年末增長(zhǎng)了近三成，不良貸款率全線反彈。其中農(nóng)行不良率高達(dá)2.02%，在維持?jǐn)?shù)年低位運(yùn)行后，不良率首次突破2%，緊隨其后的招商銀行不良率為1.6%、興業(yè)銀行不良率為1.57%，另外三家城商行不良率維持在1%以內(nèi)。
三季度中國(guó)四大國(guó)有銀行凈利潤(rùn)增速均不足1%，股份制銀行增速多為個(gè)位數(shù)。隨著利率市場(chǎng)化深入，不良撥備擠壓盈利，銀行業(yè)再也不是三年前被溫家寶總理稱為“獲得利潤(rùn)太容易”的香餑餑。
11月3日，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾發(fā)布一份名為《支持性政策可能緩解但不能解決中國(guó)大型銀行面臨的困難》的報(bào)告，稱中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩使很多行業(yè)的供過(guò)于求局面惡化，這會(huì)導(dǎo)致未來(lái)2-3年銀行的信貸損失快速上升。
報(bào)告預(yù)計(jì)，未來(lái)2年大部分大銀行的信用狀況將面臨下行壓力，大型銀行和其余中資銀行資產(chǎn)增速的分化決定了中國(guó)銀行業(yè)的進(jìn)一步分化和不可避免的行業(yè)整合。
在以資產(chǎn)規(guī)模衡量2015年中國(guó)最大的50家銀行調(diào)查報(bào)告中，標(biāo)普認(rèn)為，盡管50大銀行中的多數(shù)或?qū)⒊晒Χ蛇^(guò)即將迎來(lái)的信用質(zhì)量下降期，但一些小銀行而言確實(shí)存在倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。
三波浪潮來(lái)襲
《財(cái)經(jīng)》援引標(biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)分析師廖強(qiáng)稱，未來(lái)2-3年中國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)將持續(xù)攀升，當(dāng)前僅僅是此輪信貸風(fēng)險(xiǎn)釋放周期的開(kāi)端，甚至連上半程都尚未走完。他認(rèn)為，此輪信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行周期會(huì)呈現(xiàn)出三波明顯的浪潮：第一波浪潮主要表現(xiàn)為出口和批發(fā)零售業(yè)部門(mén)，不良資產(chǎn)主要集中在股份制銀行，從區(qū)域看，大部分不良資產(chǎn)分布在東部沿海地區(qū)。
第二波浪潮現(xiàn)在正在全面展開(kāi)，是產(chǎn)能過(guò)剩制造業(yè)帶來(lái)的信貸損失，觀察大型銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中不良貸款分布，會(huì)發(fā)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)不良率還處在比較低的水平，這并沒(méi)有反映資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)情況，只不過(guò)受一些信貸政策和監(jiān)管容忍的影響，目前這些債務(wù)人還能夠有效的管理再融資風(fēng)險(xiǎn)，比如通過(guò)展期、借新還舊實(shí)現(xiàn)債務(wù)滾動(dòng)，因此，在技術(shù)層面暫時(shí)不會(huì)體現(xiàn)為不良資產(chǎn)。
第三波浪潮表現(xiàn)為主要以房地產(chǎn)行業(yè)為標(biāo)志的信貸貸損失，這波沖擊現(xiàn)在尚未出現(xiàn)，雖然市場(chǎng)上很多房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難，但是他們依然能夠通過(guò)出售項(xiàng)目獲得回款，也就是說(shuō)有新的貸款人愿意給這些項(xiàng)目提供融資，這些企業(yè)當(dāng)前面臨的問(wèn)題是流動(dòng)性問(wèn)題，并非資不抵債。目前地產(chǎn)行業(yè)不良貸款仍然維持在非常低的水平，不過(guò)這并不代表房地產(chǎn)行業(yè)沒(méi)有問(wèn)題，房地產(chǎn)行業(yè)信貸危機(jī)一旦爆發(fā)，這種尾部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行業(yè)的打擊將非常致命。
《財(cái)經(jīng)》稱，按照上述“三波浪潮”的判斷，目前中國(guó)銀行業(yè)尚處在風(fēng)險(xiǎn)釋放的開(kāi)端，可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)數(shù)年，中資銀行業(yè)將面臨嚴(yán)峻的資產(chǎn)惡化壓力。
壞賬激增擠壓利潤(rùn)，銀行業(yè)開(kāi)始采取行動(dòng)。根據(jù)當(dāng)前要求，中國(guó)銀行業(yè)需要維持的不良貸款撥備率為150%，或總信貸額的2.5%，兩者之中取較高值。壞賬率不斷攀升侵蝕銀行業(yè)利潤(rùn)，國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始與監(jiān)管機(jī)構(gòu)磋商下調(diào)撥備率要求。
彭博援引中國(guó)工商銀行上周五電話會(huì)議記錄稱，中國(guó)銀行業(yè)正在與監(jiān)管部門(mén)磋商當(dāng)前的壞賬撥備監(jiān)管規(guī)定。報(bào)道稱，這一比例偏高，不利于中國(guó)銀行業(yè)提振利潤(rùn)率，尤其是當(dāng)前銀行業(yè)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)且國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑。
彭博援引UOB-KayHian分析師EdmondLaw稱，“這一監(jiān)管規(guī)定過(guò)于保守，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)降溫，放松這一規(guī)定很有意義。100%的撥備率就足夠了。”