9月29日，證監(jiān)會(huì)再通報(bào)11宗違法案件，其中既包括內(nèi)幕交易、操縱證券期貨、信息披露違法等傳統(tǒng)違法案件，還包括1宗欺詐發(fā)行案與1宗傳播虛假信息案。此前飽受質(zhì)疑的北大荒（600598.SH）與中科云網(wǎng)（現(xiàn)*ST云網(wǎng)，002306.SZ），也出現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)的處罰名單上，原因均是虛增利潤(rùn)并違法信披。
經(jīng)過前期的專項(xiàng)檢查，證監(jiān)會(huì)在9月對(duì)檢查結(jié)果進(jìn)行了集中通報(bào)。9月11日，通報(bào)2宗操縱市場(chǎng)案；18日，5宗操縱市場(chǎng)案，41宗違法減持、短線交易案；25日，9宗內(nèi)幕交易及操縱市場(chǎng)等案。一個(gè)月通報(bào)近70宗案件，這樣的高頻度十分少見。
違法形式多樣
守法的方式只有一種，違法的手段層出不窮。11宗案件中，違法形式多樣，細(xì)節(jié)各有不同。
北大荒的全資子公司為了完成上市公司下達(dá)的利潤(rùn)指標(biāo)，鋌而走險(xiǎn)，虛增利潤(rùn)。通過簽訂虛假合同、偽造銷售合同等方式虛增收入、利潤(rùn)，導(dǎo)致上市公司2011年年報(bào)存在虛假陳述。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)決定給予警告，并處以50萬元罰款，對(duì)相關(guān)責(zé)任人采取警告、罰款及禁入措施。
中科云網(wǎng)為了虛增利潤(rùn)，通過違規(guī)確認(rèn)加盟費(fèi)收入、違規(guī)確認(rèn)股權(quán)收購(gòu)合并日前收益，以及2014年一季報(bào)提前確認(rèn)收入導(dǎo)致信息披露不真實(shí)。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)上市公司給予警告，并處以40萬元罰款；對(duì)18名責(zé)任人員分別給予警告，并處以3萬元至15萬元不等的罰款。
此次通報(bào)案件中包括4宗操縱證券期貨市場(chǎng)案。此類案件具有三個(gè)特點(diǎn)：第一，利用的賬戶眾多，第二，采取了多種操縱方法，第三，動(dòng)用資金量巨大。
比如任某成案，其以上海任行投資管理有限公司為平臺(tái)通過大宗交易獲得股票，利用員工及借來賬戶，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，采用虛假申報(bào)等方法，于數(shù)只股票的尾盤、盤中，實(shí)施操縱行為,獲利達(dá)1800多萬元。任某成長(zhǎng)期從事大宗交易的接盤和出貨，并以此牟利。而且，在證監(jiān)會(huì)調(diào)查部門對(duì)其進(jìn)行調(diào)查取證后，其立即更換電腦、更換借用賬戶、變化操縱手法，繼續(xù)違法行為。
大有能源（600403.SH）的“欺詐發(fā)行”也遭到重罰。2012年初，大有能源提交非公開發(fā)行股票的申請(qǐng)，主要目標(biāo)資產(chǎn)之一為天峻義海能源煤炭經(jīng)營(yíng)有限公司（下稱“天峻義海”）100%股權(quán)。但是，在審核期間，大有能源及其控股股東等出具承諾函，承諾發(fā)行完成后會(huì)將標(biāo)的資產(chǎn)的核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)回。發(fā)行完成后，大有能源履行了承諾，涉嫌欺詐發(fā)行。證監(jiān)會(huì)擬對(duì)大有能源處以2360萬元罰款。
此外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)2015年5月21日微博發(fā)布“三一拿到了軍工準(zhǔn)入證，這是實(shí)力的象征，是黨和國(guó)家的信任”信息的陳某予以處罰，因?yàn)榻?jīng)查證發(fā)現(xiàn)，陳某所發(fā)布該條信息并沒有事實(shí)依據(jù)。
“內(nèi)幕交易”難存僥幸
傳統(tǒng)違法行為中，內(nèi)幕交易一直是證監(jiān)會(huì)打擊重點(diǎn)。高壓監(jiān)管下，對(duì)自己的交易“不能做出合理解釋”的投資者要小心了。
證監(jiān)會(huì)此次通報(bào)的3宗內(nèi)幕交易案中，當(dāng)事人都無法對(duì)自己的異常交易做出“合理解釋”，最終被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為內(nèi)幕交易。這3宗內(nèi)幕交易案件中既有避損型內(nèi)幕交易，又有獲利型內(nèi)幕交易，均涉及上市公司定向增發(fā)股票。
其中，吳某海在渝三峽A（000565.SZ）籌劃定向增發(fā)股票事項(xiàng)中，與上市公司顧問聯(lián)絡(luò)后，隨后與劉某軍聯(lián)絡(luò)，兩人的證券交易活動(dòng)在上述聯(lián)絡(luò)發(fā)生后明顯異常，與內(nèi)幕信息的形成過程高度吻合，不能作出合理解釋。吳某海規(guī)避損失約51萬元，劉某軍規(guī)避損失9萬多元。
另一案發(fā)生在大康牧業(yè)（002505.SZ）籌劃定增期間。據(jù)調(diào)查，趙某松在定增過程中，與“因業(yè)務(wù)關(guān)系存在從多種渠道刺探到內(nèi)幕信息的人員”頻繁聯(lián)系，隨后與妻子黃某分別利用相關(guān)賬戶買入該公司股票，分別獲利約618萬元和78萬元。且面對(duì)監(jiān)管部門的調(diào)查，不能作出合理解釋。
除了“夫妻檔”之外，還有內(nèi)幕交易者選擇“團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)”。
南風(fēng)股份（300004.SZ）籌劃重大資產(chǎn)重組期間，吳某和倪某明組成控制并操作他人證券賬戶獲取收益的團(tuán)隊(duì)。經(jīng)調(diào)查，吳某與南方風(fēng)機(jī)股份有限公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人關(guān)系密切，并在上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組的過程中有電話聯(lián)系，相關(guān)證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息的形成過程高度吻合，且不能作出合理解釋。吳某、倪某明分別面臨被沒收違法所得約39萬元、55萬元，罰款78萬、24萬元的處罰。