十八屆五中全會(huì)公報(bào)中提出“改革并完善適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展的金融監(jiān)管框架”后，一時(shí)之間，“一行三會(huì)”（央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)）合并等金融監(jiān)管體制的改革問題引起大家高度關(guān)注。
昨日（11月19日），曾擔(dān)任過央行副行長(zhǎng)的全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈，在出席“財(cái)經(jīng)年會(huì)-2016預(yù)測(cè)與戰(zhàn)略”時(shí)表示，監(jiān)管的問題不是簡(jiǎn)單合并能夠解決的，要破除地盤意識(shí)，才能在金融業(yè)實(shí)行功能監(jiān)管，在資本市場(chǎng)上實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管；同時(shí)，也要在金融業(yè)當(dāng)中確立中央銀行的主導(dǎo)地位。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，“一行三會(huì)”的體制在歷史上起了很大的作用，但伴隨著金融混業(yè)的發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管體制面臨著新挑戰(zhàn)，這也是合并呼聲高漲的原因。
多位業(yè)內(nèi)人士建議，可以成立一個(gè)金融監(jiān)管決策委員會(huì)或確立央行在金融業(yè)監(jiān)管中的主導(dǎo)地位，但主要還是要堅(jiān)持監(jiān)管體系的專業(yè)性和獨(dú)立性。
業(yè)內(nèi)爭(zhēng)議合并一行三會(huì)
一邊是中國(guó)金融業(yè)進(jìn)入混業(yè)發(fā)展時(shí)代，一邊是金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，基于此，合并“一行三會(huì)”的討論不斷。
“我們現(xiàn)在實(shí)行的基本上是機(jī)構(gòu)監(jiān)管，監(jiān)管部門把自己管的機(jī)構(gòu)和管的行業(yè)視為自己的地盤，在自己的管轄機(jī)構(gòu)想做別人業(yè)務(wù)的時(shí)候，往往采取一種鼓勵(lì)的態(tài)度；但是當(dāng)別的機(jī)構(gòu)做其所監(jiān)管范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)時(shí)，就有各種各樣的阻擋，于是市場(chǎng)非常痛苦，一項(xiàng)業(yè)務(wù)開展要拜好幾個(gè)‘衙門’，長(zhǎng)時(shí)間不能夠決策，這也是大家想把三會(huì)合起來(lái)呼聲較高的原因。”吳曉靈表示。
不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，許多業(yè)內(nèi)人士并不認(rèn)為一行三會(huì)合并能夠解決現(xiàn)有的矛盾。
“在考慮金融監(jiān)管體制的時(shí)候，不能夠簡(jiǎn)單地認(rèn)為把監(jiān)管部門合在一起，好像就可以解決問題。實(shí)際上不是這樣的，應(yīng)該看到，銀行、證券、保險(xiǎn)、信托都有不同的功能。這些不同的功能，要按照它們的特點(diǎn)來(lái)實(shí)行分別的監(jiān)管。這四種行業(yè)功能不會(huì)混淆，也不可能混在一起，應(yīng)該秉承不同的監(jiān)管原則，監(jiān)管的問題不是簡(jiǎn)單合并能夠解決的。”吳曉靈分析指出，目前的種種矛盾不是一行三會(huì)合并就能解決的，而是要在金融產(chǎn)品的本質(zhì)上獲得統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，克服監(jiān)管方面的地盤意識(shí)，真正實(shí)行功能監(jiān)管，只有這樣在資本市場(chǎng)上也才可能實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管。
北京大學(xué)金融系主任宋敏也表示，“不是簡(jiǎn)單的因?yàn)橛辛司C合經(jīng)營(yíng)，就要把監(jiān)管機(jī)構(gòu)合在一起。在目前分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)下，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之間有一些協(xié)調(diào)問題，也有頂層設(shè)計(jì)的問題。這次股災(zāi)反映出證監(jiān)會(huì)的很多問題，不光是監(jiān)管的問題，還有違法的問題。若把它們合在一起，成為一個(gè)超級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，就可以解決問題嗎？這不是一個(gè)簡(jiǎn)單的監(jiān)管形式的變化，最終是監(jiān)管理念，到底為什么監(jiān)管，這個(gè)一定要想清楚。”
中國(guó)投資有限責(zé)任公司原副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理高西慶則明確表示反對(duì)目前合并一行三會(huì)，“如果把它們合起來(lái)的話，以我們目前的公共治理系統(tǒng)，出的問題比能夠解決的問題多很多，超級(jí)監(jiān)管系統(tǒng)的出現(xiàn)可能會(huì)讓市場(chǎng)無(wú)所適從。”因此，他建議可以用一種更統(tǒng)一的方式來(lái)管理。
呼吁確立央行主導(dǎo)地位
不少業(yè)內(nèi)人士建議，可以在一行三會(huì)之上成立一個(gè)金融監(jiān)管決策委員會(huì)，同時(shí)確立央行在金融業(yè)監(jiān)管中的主導(dǎo)地位。
“建議成立一個(gè)監(jiān)管委員會(huì)。三會(huì)作為執(zhí)行機(jī)構(gòu)，確定牽頭機(jī)構(gòu)，央行等部門都可以作為委員參加，同時(shí)納入行業(yè)協(xié)會(huì)和專家學(xué)者等業(yè)內(nèi)代表，內(nèi)部保持交叉任職的方式。”國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部巡視員、研究員魏加寧指出，在縱向上，要分層監(jiān)管。此外，央行和金融監(jiān)管都要有獨(dú)立性。
吳曉靈也表示，“要確立央行在金融業(yè)中的主導(dǎo)地位。”
她進(jìn)一步解釋到，為了維護(hù)穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，有效傳遞貨幣政策，人民銀行應(yīng)該對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，人民銀行最后決定貸款人的功能，必須以人民銀行為主體構(gòu)建審慎管理框架，為有效化解金融風(fēng)險(xiǎn)要統(tǒng)一宏觀審慎與微觀審慎的監(jiān)管，并加強(qiáng)對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)。
匯金公司副董事長(zhǎng)李劍閣日前也表示，下一輪金融監(jiān)管框架的改革應(yīng)該建立以央行為核心的審慎監(jiān)管的架構(gòu)，構(gòu)建貨幣政策和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管相統(tǒng)一的新型監(jiān)管系統(tǒng)。
不過，宋敏則強(qiáng)調(diào)，成立一個(gè)比較強(qiáng)有力的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，特別在信息共享的基礎(chǔ)上，這是應(yīng)該做的；但千萬(wàn)不能把協(xié)調(diào)機(jī)制發(fā)展成另外一個(gè)行政干預(yù)的工具，這樣就本末倒置了，還是要堅(jiān)持監(jiān)管體系的專業(yè)性和獨(dú)立性。